Focused buy and hold

Das wikifolio verfolgt einen konsequenten Buy and Hold Ansatz. Der Investmentprozess Ankaufsstrategie Es erfolgt ein Ranking aller Unternehmen des ausgewählten Investmentuniversums nach dem Grad der Unterbewertung und der durchschnittlichen Profitabilität des Unternehmens. Dieses Ranking wird mit Hilfe klassischer Value-Faktoren wie Kurs-Buchwert-Verhältnis, Kurs-Cashflow-Verhältnis, Kurs-Gewinn-Verhältnis und ähnlichen erstellt. Hinzu kommen typische betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie Eigenkapitalrendite, Umsatzwachstum und weitere. Im Anschluss an das Ranking werden die aussichtsreichen Investmentideen einer qualitativen Analyse unterzogen. Die Bewertung zur Aufnahme ins wikifolio erfolgt in Hinblick auf ihr Geschäftsmodell, Führung, Risiken und Finanzen. Der letzte Faktor ist die Attraktivität im Vergleich zu bereits bestehenden Engagements. Verkaufsstrategie Investments im wikifolio werden nur unter 2 Bedingungen verkauft. 1. Zur Steuerung des Portfolios ist es notwendig, ein anderes Verhältnis der Werte zueinander zu erreichen. 2. Die Situation des Unternehmens oder einzelne Ausschlag gebende Faktoren haben sich so geändert, dass die Zielrendite gefährdet scheint. Ziel Langfristig soll der deutsche Leitindex geschlagen werden. Er dient somit als Benchmark. Das Interne Bewertungskriterium ist eine Outperformance über rollierende 5-Jahres-Zeiträume.