Levy meets Graham

Das Depot verfolgt zwei Strategien, eine langfristige Anlagestrategie und eine kurzfristige Tradestrategie. Die Anlagestrategie: Trendfolgestrategie (Relative Stärke nach Levy) und Valuestrategie (fundamentaler Ansatz nach Graham) werden kombiniert. Zur Verringerung von Verlusten wird zudem die 200-Tage-Linie-Strategie (mit 3 % und 3 Tages-Toleranz) verwendet. Es wird nur in Aktien investiert. Hebelprodukte scheiden aus. Die Aktien müssen folgende Kriterien erfüllen: Region: Europa, Nordamerika, China oder Japan Marktkapitalisierung: min. 500 Millionen Euro Performance: 6 Monate min. 15 % Relative Stäke nach Levy: RSL 250 Tage größer 1, RSL 30 Tage größer 1 Trend: oberhalb der 200-Tage-Linie (mit 3 % und 3 Tages-Toleranz) mit möglichst linearer Kursentwicklung über mind. 3-6 Monate und mit möglichst geringer Volatilität Fundamentaldaten: Eigenkapitalrendite: min. 15 % EBIT-Marge: min. 10 % Eigenkapitalquote min. 25 % (bei Banken mind. 7 %) KGV aktuell: höchstens 25 besser 20 Dividendenrendite: min. 1,5 % Zudem sollte ein Gewinn- und Umsatzwachstum für 3 Jahre zurück und geschätzt die nächsten drei Jahre bestehen. Screening: Die Aktie sollte von The Screener mit min. 3 Sternen im Chance-Rating und ein geringes mit mittleres Risikorating aufweisen. Diese Daten erhält man z.B. über onvista. Die fundamentale Einschätzung erfolgt beim Kauf. Aktien, die noch keine Kurshistorie haben, werden nur anhand der fundamentalen Daten bewertet. Verkaufskriterium ist das Durchbrechen der 200-Tage-Linie (mit 3 % und 3 Tages-Toleranz). Es werden keine unmittelbaren Stopp-Loss-Order gesetzt, um ein vorzeitiges Ausstoppen zu vermeiden. In einem parallel geführten Musterdepot (z.B. bei maxblue) werden Stopp Kurse gesetzt und diese per e-mail und/oder sms versandt. Das Depot soll bei einem Broker mit sehr geringen Transaktionsgebühren geführt werden, z.B. DeGiro. Tradestrategie: Einsatz maximal 20 % des Depotwertes. Kurze starke Trends (RSL > 1,2) sollen genutzt werden. Absicherung erfolgt hier über stopp loss entweder anhand von Markttechnik oder anhand der Volatilität. Risiko wird in jedem Fall auf 10 % des eingesetzten Kapitals begrenzt. Aktien mit starken Rücksetzern aber guten Prognosen können ebenfalls kurzfristig gehandelt werden. Meine Prinzipien: 1. Nicht gierig werden. Eine Jahreszuwachs des Gesamtdepots von durchschnittlich 10 % ist langfristig ein sehr gutes Ergebnis. 2. Keine Derivate oder Hebelprodukte. Ich halte auch von ETFs nicht viel, insbesondere solche, die nicht physisch abgebildet werden. 3. Nur auf steigende Märkte setzen. 4. Nur investieren, wenn man von der Aktie nach seinem eigenen Screening überzeugt ist. 5. Nicht an Aktien klammern, wenn ein Verkaufssignal ausgelöst wurde, auch wenn man Verluste realisiert. 6. Nicht Alles auf eine Karte setzen. Mindestens 5 Aktien im Depot. Diversifizierung ist sinnvoll und trägt zur Risikominimierung, aber auch zu Performanceeinbußen, bei. 7. Keine Klumpenbildung. Über mehrere Branchen und Regionen verteilen. 8. Seinen Prinzipien immer treu bleiben. 9. Märkte regelmäßig (mind. einmal die Woche) beobachten, aber nicht exzessiv und täglich. 10. Nur Geld anlegen, was man übrig hat. 11. Regelmäßig (ca. einmal im Monat) neues Kapital investieren. Hinweis: Ich bin grundsätzlich selbst in den im Wikifolio enthaltenen Werten investiert.