Value Small and Mid Caps

Dieses wikifolio soll fast ausschließlich in Aktien kleiner (MarketCap < 100 Mio.) und mittelgroßer (MarketCap < 2 Mrd.) Unternehmen investieren. Nur in Ausnahmefällen bei günstigen Gelegenheiten werden ggf. Aktien großer Unternehmen erworben. Der Fokus soll auf deutschen Unternehmen liegen. Es wird angestrebt, in unterbewertete Firmen oder fair bewertete Firmen mit guten Wachstumschancen zu investieren, die vom Markt zum Erwerbszeitpunkt kaum beachtet werden. Erwartungsgemäß sind dies häufig Small Caps. Es soll ein semi-klassischer Value-Ansatz verfolgt werden. Dies bedeutet typischerweise eine Haltedauer der Aktien von mehreren Monaten bis ein paar Jahren. Je nach Marktlage kann aber auch eine kurze Haltedauer (wenige Wochen) bei stark schwankenden Kursen resultieren. Das wikifolio soll auf wenige Unternehmen fokussiert werden, um eine optimale Betreuung und Chancennutzung zu erzielen. Es sollen maximal zehn verschiedene Positionen gehalten werden, aber auch ein Bestand von nur zwei oder drei Positionen kann bei entsprechender Marktlage vorkommen. Durch eine hohe Gewichtung von kleinen und mittelgroßen Unternehmen und die geringe Anzahl an Positionen ist es wahrscheinlich, dass das wikifolio zeitweise eine recht hohe Volatilität aufweisen wird. Hauptinformationsquelle zur Unternehmensbewertung sind die Geschäftsberichte der Unternehmen. Zusätzlich werden die üblichen Internetseiten nach Informationen zu den gehaltenen und potentiellen Werten zur Recherche verwendet. Die wichtigste Grundlage für Anlageentscheidungen stellt die Fundamentalanalyse dar.