FinanzRepublik Fundamentals

Ziel des wikifolios ist das risikoaverse Umsetzen von fundamental begründeten Trades in den drei großen Regionen USA, Europa und China. Basis sind fundamentale Analysen und Indikatoren, wie z.B. der ISM Manufacturing Index. Die Technische Analyse wird als Werkzeug zum Timing genutzt. Der Anlagehorizont beträgt bis zu ca. 3 Monaten. Sollten sich geeignete Setups ergeben, kann kurzfristig (Stunden bis wenige Tage) getradet werden. Dies aber nur in Ausnahmen stattfinden. Keine Hebelprodukte, nicht long/short sondern ausschließlich long-Trades. Jahrelange Erfahrung mit wikifolio zeigten mir, dass long/short auf der Plattform schwer umzusetzen ist. Die begrenzt verfügbaren Hebelprodukte schränken die Möglichkeiten extrem ein. Deshalb in diesem wikifolio: long only. Stop-Loss-Limits für Positionen sind harte Limits und werden höchstens nach oben angepasst, wenn die Position gut läuft. Kursziele sind Soft-Targets. Wenn eine Position gut läuft wird die Positionsgröße ggf. vergrößert. Gewinne laufen lassen und maximieren, Verluste konsequent und nach fixen Regeln begrenzen. Positionsgröße pro Trade soll je nach Einschätzung unterschiedlich gewichtet werden, jedoch 10% pro Position zu Beginn des Trades nie übersteigen. Zur Auswahl wird ein klassischer Top-Down-Ansatz gewählt. Nach einer globalen Einschätzung werden pro Region Sektoren identifiziert, die besonders gut performen. Innerhalb der Sektoren werden bewährte und chancenreiche Unternehmen gegenübergestellt. Wichtige Aspekte sind fundamentale Kennzahlen, wie z.B. KGV, Eigenkapitalquote, Cash-Flow. Technische Analyse bestimmt Zeitpunkt des Einstiegs. Zur Umsetzung der Strategie werden hauptsächlich Aktien gehandelt werden. Sollte es Sinn ergeben, werden auch ETFs oder andere Instrumente genutzt.