Value & Growth by James Montier

Mit folgender Strategie möchte ich James Montier`s Ideen umsetzen: Aktien mit einem aktuellen KGV<12 und einem Gewinnwachstum (EPS 2014>2013 od. 2013>2012) von mindestens 15% werden gekauft. Mein Anlagehorizont erstreckt sich hauptsächlich über die großen Industrienationen (Deutschland, USA usw.). Es können aber auch andere Länder mit unterbewerteten Titeln herangezogen werden. Ich betreibe ein striktes Money & Risikomanagement. Pro Position soll nie mehr als 1% des Gesamtdepot gefährdet werden. Bsp.: Depoteinsatz 10% mit 10% Positionsstoploss= 1% Depotrisiko im Stoplossfall. Die Aktien werden alle 2 Wochen genau unter die Lupe genommen. Hier achte ich auf die Kursentwicklung, Gewinnreversion und den Abstand zum Stoploss. Bei Verkauf wird ein Ersatztitel gesucht. Die Positionen werden prozentuell nach der Marktkapitalisierung des Unternehmens gehandelt: Small Cabs: < 2 Mrd. Marktkapitalisierung 1-5% Depoteinsatz Mid Cabs: zw. 2 - 5 Mrd. Marktkapitalisierung 5-8% Depoteinsatz Large Cabs: > 5 Mrd Marktkapitalisierung (DAX) 8-15% Depoteinsatz Meiner Erfahrung nach haben größere Unternehmen (Large Caps) geringere Volatilität als kleinere Unternehmen (Small and Mid Caps), daher werden die Positionen nach der Marktkapitalisierung angesetzt. Bei Turbulenzen in der Weltwirtschaft wird entweder die Cashquote erhöht oder ein Short ETF ins Depot gelegt. Ich möchte in Krisenzeiten Kapital erhalten und in Aufwärtsphasen Kapital aufbauen. Das Portfolio ist für langfristig orientierte Anleger. Eine Rendite von 10-15% p.a. wird angestrebt.