Mittelstand mit Potential

Grundsatz: Dieses WF präsentiert eine Auswahl deutscher Klein- und Mittelstandsunternehmen, die meiner Bewertung nach neben den immer bestehenden Risiken ein vergleichsweises hohes Markt- und Entwicklungspotential besitzen. Aufgrund der Zusammenstellung ist das WF eher wachstums- als sicherheitsorientiert aufgebaut. Der Anlagehorizont ist mittel-bis langfristig, aber immer abhängig von der Erfüllung bestimmter Kriterien für die Auswahl. Aktienauswahl: Basierend auf dem Levermann´schen Prinzip der Aktienanalyse, welches ich in einzelnen Positionen für meine Auswahl modifiziert habe, erfolgt die Auswahl durch eine Bewertung der Fundamentaldaten der Unternehmen, der Betrachtung der Wertentwicklung über ein Jahr und der Prognose für die Zukunft. Für die Erhebung der Unternehmensdaten nutze ich hauptsächlich die Plattform OnVista und die Internetauftritte der Unternehmen. Wird die Schwelle für die Auswahl erreicht bzw. überschritten, kommt die Aktie grundsätzlich für eine Investition in Betracht. Bei der Zusammenstellung des Depots achte ich auf eine möglichst breite Streuung, um Verlustrisiken zu reduzieren. Das WF umfasst i. d. R. 12 – 15 Einzelwerte. Aufgrund des „klinischen“ Ansatzes bei der Analyse und Auswahl sollen psychologische Effekte weitgehend reduziert werden. WF-Management: Es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der Einzelwerte auf die Erfüllung der Auswahlkriterien. Aufgrund des Anlagehorizontes ist eine monatliche Überprüfung ausreichend. Sollten einzelne Werte die Kriterien nicht mehr erfüllen, erfolgt der Austausch gegen eine Alternative. Daneben besuche ich regelmäßig die Internetauftritte der Unternehmen für den Fall, dass neue Geschäftsberichte oder andere Veröffentlichungen verfügbar sind, die u. U. die Wertentwicklung beeinflussen können.