Value- and Growth Opportunities

Das Portfolio konzentriert sich benchmarkunabhängig und global auf Value-, sowie Growth-Aktien im Small- & Mid-Cap, sowie im Blue-Chip Segment und investiert ausschließlich in Aktien. Zudem können Bargeldquoten gehalten werden, um auftauchende Chancen zu nutzen. Hierbei werden Titel aufgenommen, deren Zukunftsaussichten vielversprechend erscheinen und solide Fundamentaldaten zugrunde liegen. Gekauft werden Titel, wenn aus Sicht des Managements eines ungerechtfertigte Unterbewertung des Unternehmenswerts besteht und das Unternehmen unterhalb des inneren Wertes gehandelt wird. Es wird ein langfristiger Anlagehorizont der Portfolioinvestments angestrebt, jedoch können Titel, welche aus Sicht des Managements stark überbewertet sind oder deren Zukunftsaussichten sich systematisch verschlechtern, auch verkauft werden. Durch die Aufnahme von Qualitätstiteln, welche durch einen Stock Picking Ansatz gescreent werden, könnte sich ein indexunabhängiges Portfolio herauskristallisieren, welches anstrebt, langfristig den breiten Aktienmarkt um mehrere Prozentpunkte pro Jahr zu schlagen und das Downside-Risk zu minimieren - einerseits durch die Vermeidung überbewerteter Aktien, sowie andererseits durch vorhalten einer Cash-Quote, für den Fall, dass Mr. Market nicht ausreichend attraktive Investments bereitstellt.