Trendfolger Risiko

Die Anlagestrategie basiert auf einem mittelfristigen Trendfolgemodell. Das Modell profitiert sowohl von steigenden, als auch fallenden Märkten. Dabei werden die Vorteile einer Diversifizierung über Regionen und Anlageklassen genutzt. Investiert wird in Aktien (Long und Short), Credit (Long und Short), Anleihen, Unternehmensanleihen, Rohstoffe, Immobilien und Geldmarkt. Vorwiegend wird über Exchange Traded Funds (ETFs) in breit diversifizierte Indizes mit den verschiedenen Anlageklassen als Referenzindex investiert. Andere Instrumente sind jedoch ebenso möglich. Im Aktienbereich können gehebelte Produkte verwendet werden. Ziel der Strategie ist eine jährliche Performance von circa 20-25% bei einer Volatilität von circa 15-20%. Der maximale Verlust sollte 12-15% nicht übersteigen. Durch den Einsatz gehebelter Produkte auf der Long- und Short-Seite sind entsprechen höhere Schwankungen zu erwarten. Die Strategie ist demnach auf risikobereite Investoren ausgerichtet, die auch eine längere Draw-Down-Phase durchhalten können. Die Strategie zeigt eine weitgehend konstante, positive Entwicklung. Zu Rückschlägen kommt es vor allem, wenn Trendbrüche in den verschiedenen Anlageklassen erfolgen. Diese Trendbrüche werden durch den Wechsel der konjunkturellen Auf- und Abschwungphase verursacht. Die größten Schwierigkeiten hat diese Strategie in Zeiten ohne Trends in den ausgewählten Anlageklassen. Die Investitionszeit für ein Investment beträgt in der Regel mehrere Wochen (oder sogar Monate). Einmal pro Woche wird überprüft, ob eine Neu-Allokation notwendig ist. Darüber hinaus erfolgt eine regelmäßige Risikoüberwachung.