Divide and Conquer - Europe

Dieses Portfolio folgt einem eigens entwickelten quantitativen Ansatz aus der Finanzmathematik. > Grundlage ist die Continuous-Time Portfolio-Optimierung auf Basis eines Black/Scholes/Merton-Marktes. Wichtige Eckpfeiler zur Risikosteuerung sind > Partial Information: unvollständige Informationen über den Markt werden durch Filter ausgewertet. > Convex Constraints: die optimale Allokation muss verschiedene Vorgaben einhalten (zB keine Leerverkäufe). > Utility of Wealth: über die Bewertung des Nutzens des Vermögen kann die Risikoaversion gesteuert werden. > Divide and Conquer: Das Universum wird nach Regionen und Sektoren unterteilt, die wiederum zueinander optimal allokiert werden. Das Anlageuniversum besteht derzeit aus großen Titeln aus Deutschland und Europa, soll aber noch erweitert werden. > Benchmark ist der EuroStoxx50. Der Anlagehorizont ist mittel- bis langfristig. Entsprechend finden lediglich 1-2 Umschichtungen pro Monat statt.