Katjuscha Research Substanz

Maik Geschke

Performance

  • +20,0 %
    seit 04.10.2013
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Handelsidee

Dieses wikifolio soll überwiegend Aktien von Unternehmen vorbehalten bleiben, die weitestgehend auf eine Unterbewertung nach Substanzkennzahlen hindeuten. Das kann folgenden Sachverhalten entsprechen.
- eine Bewertung unter Eigenkapital (wenn keine großen Abschreibungsrisiken vorhanden sind) -> niedriges KBV
- einen möglichst hohen Nettocash-Anteil im Vergleich zum Börsenwert
- ein möglichst günstiges Verhältnis von Substanz und Ertrag im Vergleich zum Börsenwert -> niedriges EV/Ebitda
Das wikifolio kann zu geringen Teilen durch jede Form von Anlageprodukten aller Anlageklasse ergänzt werden, um vor allem gegen Turbulenzen an den weltweiten Aktienmärkten abzusichern, aber auch um größere Übertreibungen nach oben durch Trades mit Hebelprodukten auszunutzen.

Der Anlagehorizont ist grundsätzlich mittel- bis langfristig ausgelegt, es sei denn die Unterbewertung baut sich schon frühzeitig mehr oder weniger vollständig ab, wenn beispielsweise eine Sonderdividendenrallye den Kurs pusht oder das Unternehmen den Cashbestand für sinnvolle Übernahmen oder Aktienrückkäufe, etc. einsetzt. Bei größeren Kurssprüngen, ist auch ein gewisser Trading-Aspekt denkbar.
Meist laufen solche Aktienwerte seit Monaten oder gar Jahren seitwärts, weil das Management bisher nichts mit dem hohen Cashbestand anfangen konnte. Wenn sich daran etwas ändert, können solche Aktien aber besonders großes Nachholpotenzial haben. Für eine Marktphase eher seitwärts gerichteter oder volatiler Börsen ohne klare Richtung kann so ein wikifolio meiner Meinung nach zum klaren Outperformer werden mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WFKAT2014A
Erstellungsdatum
04.10.2013
Indexstand
High Watermark
122,3

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Maik Geschke
Mitglied seit 30.09.2013

Entscheidungsfindung

  • Technische Analyse
  • Fundamentale Analyse

Kommentare im wikifolio

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