Trendfolge nach Minervini

Das Buch des US-amerikanischen Traders Mark Minervini "Trade Like a Stock Market Wizard: How to Achieve Super Performance in Stocks" liefert eine Menge an Inspiritationen zum Umgang mit Trendfolgestrategien. In Anlehnung an Minervi sollen in diesem wikifolio Aktienwerte aufgespürt werden, die sich in der sogenannten "Advancing Phase" befinden. Diese Phase soll durch einen gleichzeitigen Aufwärtstrend in mehreren Zeitebenen sowie einer technischen Kurslage mit möglichst großem Abstand vom 52-Wochentief und möglichst geringem Abstand zum 52-Wochenhoch charakterisiert werden: - Kurs liegt über SMA50, SMA150 und SMA200 - SMA150 liegt über SMA200 - SMA50 liegt über SMA150 und über SMA200 - SMA200 befindet sich seit mindestens einem Monat im Aufwärtstrend - Kurs befindet sich mindestens 30 % über dem 52-Wochentief - Kurs befindet sich nicht mehr als 25 % unter dem 52-Wochenhoch Die technische Lage im Aufwärtstrend ist eher eine notwedige aber nicht hinreichende Bedingung zur Aktienselektion. Um den Pool der identifizierten Trend-Werte weiter einzuengen, soll jeder einzelne Wert in weiteren, quantitativen Analyseschritten auf gute fundamentale Daten, wie z.B. Gewinnwachstum und auf kursrelevante "Katalysatoren", wie z.B. Gewinnrevisionen, Kaufempfehlungen, Änderungen im wirtschaftlichen Umfeld (z.B. Regulierungen/Deregulierungen), Alleinstellungsmerkmale etc. geprüft werden. Das wikifolio soll ca. 10 Aktienwerte enthalten, die aus dem gesamten verfügbaren, globalen Aktienuniversum stammen können. Um das Marktrisiko nach Möglichkeit zu dämpfen, sollen die Werte über Branchen und Märkte gestreut werden, wobei die Anzahl der Werte aus den jeweils trendstärkeren Märkten übergewichtet werden können. Die Verletzung der Trend-Kriterien, Verschlechterung der fundamentalen Situation sowie der "Katalysatoren" können als Verkaufssignal dienen. Der Anlagehorizont soll überwiegend langfristig sein.