USA Blend

Im Portfolio mit der Geschmackssorte "USA Blend" sollen vorwiegend Aktien und Anleihen aus dem US-amerikanischen Börsenuniversum gehandelt werden. Aktien die nicht an US-Börsen notieren oder andere Asset-Klassen sind zu Diversifikationszwecken erlaubt, solange ihr Anteil am Gesamtwert des Musterdepots in etwa <10% bleibt. Cash kann in Geldmarktfonds, Geldmarktnahe-Fonds, Anleihen-Fonds und die dazugehörigen ETFs (Treasury Bonds, Corporate Bonds, TIPS, ...) etc. zwischenzeitlich geparkt werden, wobei hier keine geographische oder prozentuale Limitierung greifen soll. Es spielt auch keine Rolle, ob der ETF swap-basiert ist oder nicht. Wichtig ist lediglich, was er abbildet. Insbesondere soll Cash in ETFs geparkt/investiert werden, welche kurz-/mittel- und/oder langfristige US Government Bonds oder TIPS, Dollar-denominierte Corporate Bonds und andere Dollar Bonds, Papers, Notes... beinhalten. Für das Portfolio sollen, je nach Marktlage, mehr oder weniger spekulative bis konservative Aktien gemischt werden. Um größere Drawdowns zu vermeiden, sollen übliche Risikomanagementansätze verwendet werden. Zur Volatilitätssteuerung kann ein ETF auf den VIX verwendet werden (hier greift die <10% Regel). Zudem arbeite ich an der Implementierung eines technischen Signals zur Risikosteuerung. Aktien werden anhand verschiedenster Methoden ausgewählt. Die dominierende Methode ist jedoch eine DCF Methode. Ich arbeite noch daran, Ein- und Ausstiege anhand technischer Signale zu timen. Die Haltedauer der einzelnen Aktien soll bis zu 2 Jahre betragen, wobei manche Positionen auch kurzfristig gehandelt werden, gerade wenn es die Risikosteuerung verlangt. Achtung, zwar fließt das Währungsrisiko (ein bisschen) in meine Betrachtungen mit ein, das Portfolio ist aber ausdrücklich nicht ggü. dem USD gehedged.