Hedged Strategy

Cirka 2/3 des Portfolios werden in Werte investiert, welche vorwiegend auf Basis quantitativer Kennzahlen als auch von Sektoranalysen ausgewählt werden.Die abgedeckten Unternehmen werden auf Quartalsbasis neu bewertet und bei Bedarf ausgetauscht. Grundsätzlich bleibt der Aktienanteil über die gesamte Lebensspanne des Portfolios stabil. 15-25% des Portfolios werden aktiver gemanaged, und dienen vor allem als Hedge in Perioden ansteigender Risikoaversion. Bei günstiger Einschätzung des Marktumfelds wird der Anteil über ETFs direktional eingesetzt. Ziel des Portfolios ist es langfristig eine Outperformance gegenüber dem Dax zu erreichen.