Rohstoffe long/short

Dieses Portfolio investiert long oder short in Rohstoffe. Es soll damit die Möglichkeiten des Rohstoffmarktes voll ausnutzen können. Gleichzeitig ist es das Ziel, eine Alternative zu den ansonsten tendenziell starren Rohstoffprodukten und –indices zu bieten. Der Investitionsprozess soll dabei folgende Entscheidungsschritte umfassen: *Einstieg/Ausstieg* Der Index beabsichtig die Geldflüsse verschiedener Investorengruppen (CoT-Daten) zu analysiert und auf dieser Basis eine Grobeinschätzung des jeweiligen Rohstoffes vorzunehmen. Im zweiten Schritt soll die Charttechnik zum Einsatz kommen. Gängige Muster können für Einstiegs- und Ausstiegssignale herangezogen werden. *Positionsmanagement* Für eine Rohstoffgruppe (Energie, Industriemetalle, Edelmetalle, Grain, Soft und Livestocks) wird ein maximales Netto-Exposure von 20% angestrebt. Das Positionsrisiko soll nicht mehr als 2% betragen, wobei die Gewichtung eines Rohstoffs 10% nicht übersteigen soll. Diese Zahlen sind als Initialwerte zu verstehen. Im positiven Verlauf des Investments kann eine Position von oben genannten Werten abweichen. *Übriges* Situationsbedingt ist eine Währungsabsicherung möglich. Die Strategie wird wenn möglich in erster Linie mit (gehebelten) ETCs umgesetzt. Erfahrungsgemäss ergibt sich aufgrund der Signale ein mittelfristiger Anlagehorizont. Die Entscheidungsfindung dieses Portfolios ist überwiegend technischer Natur.