Value and Quality

Die Handelsidee dieses Portfolio besteht darin Werte nach einem Screening und Ranking aus einer abgewandelten ONeil-Strategy mit zusätzlichen Qualitätsindikatoren auszuwählen. Zu den Kriterien weiter unten. Das Anlegeuniversum soll internationale Aktien mit Fokus USA umfassen. Die Marktkapitalisierung aller Aktien soll mindestens 250 Millionen USD betragen und der Aktienkurs soll bei mindestens 5 USD liegen. Das Screening soll alle 2 Wochen durchgeführt werden. Die Aktien sollen bei jedem Rebalancing gleich gewichtet werden. Mit dieser Strategie ist zu erwarten, dass stets nur sehr wenige Titel im Porfolio gehalten werden. Dementsprechend kann die Volatilität in diesem Portfolio recht hoch sein und es handelt sich um eine sehr aggressive Strategie. Sollte für eine Rebalancing- Periode kein Titel durch das Screening kommen, kann es auch vorkommen, dass überhaupt keine Aktien gehalten werden, sondern nur Cash. Folgende Kriterien sollen in der Bewertung berücksichtigt werden: -institutioneller Aktienbesitz -EPS Wachstum im letzten Quartal verglichen mit dem Vorjahr -trailing 12 Monate EPS Wachstum -5 Jahre EPS Wachstum -Veränderung des Aktienkurses in den letzten 240 Handelstagen -aktueller Aktienkurs dividiert durch das 52-Wochen-Hoch -Trailing 12 Monate operative Gewinnmarge -durchschnittliche operative Gewinnmarge für 5 Jahre -Trailing 12 Monate Kapitalumschlag -Trailing 12 Monate Kapitalrendite -durchschnittliches Kapitalrendite für 5 Jahre -Trailing 12 Monate Zinsdeckung Diese Strategie wurde durch Backtests evaluiert und optimiert.