Value und Momentum weltweit CHF

Die Kombination aus den Faktoren Value und Momentum resultiert für ein diversifiziertes Portfolio nachweislich in einer Überrendite gegenüber der Marktrendite. Daher soll dieses Portfolio anhand von Value und Momentum Kennzahlen erstellt werden.

Für den Portfolioaufbau soll eine dreistufige Analyse angewendet werden, um aus dem weltweiten Anlageuniversum diejenigen Unternehmen mit dem besten Rendite-Risiko-Verhältnis herauszufiltern. Der Analyse und Auswahlprozess soll wie folgt aussehen:

Value Faktor:
Finden der 10% Unternehmen mit der aus meiner Sicht stärksten Unterbewertung anhand sorgfältig ausgewählter Value Kennzahlen.

Qualitätsfaktor:
Filtern der Unternehmen mit meines Erachtens sehr guten Fundamentaldaten.

Momentum-Faktor:
Auswahl derjenigen Aktien mit dem höchsten Preismomentum.

Dieses Vorgehen wurde in Anlehnung an die „Trending Value Strategy“ von James O’Shaughnessy entwickelt und mit dem Qualitätsfaktor zusätzlich verfeinert, um der klassischen „Value Trap“ möglichst entgegenzuwirken.

Der Ansatz sieht einen überwiegend langfristigen Anlagehorizont vor. mehr anzeigen