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Liebe wikifolio Investoren, gehandelt werden sollen hier nur ETF's welche FX oder Commodities darstellen. Es wird bewusst auf einen Hebel verzichtet, sodass die gesamte Strategie auf einen mittel- bis langfristigen Erfolg ausgerichtet ist. Bewegungen auf Devisen- und/oder Rohstoffmärkten sind kurzfristig kaum vorhersehbar und kurzfristige Gewinne eher Glückssache. Zum Beispiel können alle Daten (sowohl fundamental als auch technisch) auf eine Aufwertung hindeuten, der Kurs sich aber kurzfristig massiv in die Gegenrichtung bewegt, da ein "Big Player" im Markt aktiv ist. Daher konzentriert sich die hier dargestellte Strategie auf die mittlere bis lange Frist, da entsprechende makroökonomische Daten in den meisten Fällen (wenn sich Zentralbanken nicht unerwartet einmischen) eine gewisse Tendenz zeigen. Sich allein auf makroökonomische Daten zu verlassen wäre allerdings in der Finanzwelt fahrlässig, daher möchte ich Ihnen einen Einblick in die Vorgehensweise bei meinen Investments in FX und Rohstoffen geben. Vorgehensweise 1. Es versteht sich von selbst, dass Devisen- und Rohstoffkurse jeden Tag beobachtet werden müssen. Ergeben sich in irgendeinem Währungspaar auffällige Kursbewegungen wird dieses Währungspaar zunächst auf die Beobachtungsliste gesetzt. 2. Jeden Morgen werden alle Politik- und Wirtschaftsnachrichten in verschiedenen Blättern durchgescreent. Dabei belasse ich es nicht bei reinen Wirtschaftsblättern, sondern beziehe u.a. auch Klatschblätter mit ein, da der "Aufschrei" in solchen häufig zuerst groß ist bevor es in die "seriöseren" Zeitungen vordringt. Ist etwas im Busch, wird dies auf die Beobachtungsliste gesetzt. 3. Daneben habe ich die "Major" Währungspaare und einige Emerging Markets Währungen sowieso im Blickfeld und analysiere diese in einem konstanten zeitlichen Abstand. 4. Angenommen EUR/USD befindet sich auf meiner Beobachtungsliste, dann besorge ich mir zunächst alle makroökonomischen Daten die zu den beiden Währungsräumen vorhanden sind (BIP, Inflation, Arbeitsmarktdaten, Investitionen, etc.). Dies verschafft mir ein grobes Bild von der Wirtschaft des jeweiligen Währungsraumes. 5. Obwohl Prognosen meist leider nicht eintreten, schaue ich mir als Nächstes die jeweiligen EUR/USD Prognosen von verschiedenen Banken an. Das führt dazu, dass ich einen gewissen Trend erkennen kann. Dabei geht es mir nicht um den Prognosekurs am Ende, sondern vielmehr um die Meinung der jeweiligen Bank in welche Richtung sich das Währungspaar (in unserem Beispiel EUR/USD) mittel- bis langfristig weiter entwicklen wird. Durch den Vergleich der Prognosen verschiedener Banken kann eine Art "Marktmeinung der Banken" herausgelesen werden. 6. Zentralbanken spielen eine entscheidende Rolle in der heutigen Zeit. Bestimmte Aussagen und Aktionen können zu massiven Bewegungen führen. Daher werden Zentralbank-Pressekonferenzen genaustens analysiert und mit vergangene Aussagen und anschließenden Entwicklung verglichen. 7. Gewisse Sektoren können in bestimmten Ländern zu erheblichen Verzerrungen führen, die dann einen enormen Einfluss auf Wechselkurs und Zentralbankpolitik haben. Solche Sektoren wie z.B. Immobilien- oder Rohstoffmärkte dürfen keinesfalls außer Acht gelassen werden. Daher fließen diese Faktoren in die Entscheidungsfindung mit ein. 8. Zwar wirkt Geldpolitik sofort auf Wechselkurse, jedoch können fiskalpolitische Maßnahmen eine längere Wirkung auf Wechselkurse haben. 9. Unter Einbeziehung der oben genannten Punkte wird dann eine Analyse erstellt, welche auf meiner Homepage (www.fx-brief.com) für jedermann zugänglich ist. Auf dieser Analyse basiert letztendlich auch meine Investitionsentscheidung. Diversifikation Vor dem eigentlichen Trade wird zunächst das maximal investierbare Volumen für ein bestimmtes ETF festgelegt. Habe ich mich dazu entschlossen ein EUR/USD ETF im Volumen von maximal 100.000 Stück zu kaufen, wird zunächst basierend auf einer technischen Analyse das Eröffnungsvolumen festgelegt, z.B. 10.000 Stück. Im Anschluss werden basierend auf dem Eröffnungstrade die Nachkauf-Orders mit gleichem Volumen platziert, bis das maximal festgelegte Volumen erreicht ist. Dadurch wird das Risiko preislich diversifiziert. Sollte sich der Kurs nach dem Eröffnungstrade sofort "in die richtige Richtung entwicklen", dann werden keine ETF's nachgekauft, sondern der Gewinn irgendwann (Zeitpunkt festgelegt durch eine Analyse) mitgenommen. Stop-Loss Sollte sich Abzeichnen dass eine Investition z.B. wegen einer Kursänderung einer Zentralbank abzuwerten droht, werden je nach Situation, aufgebaute Positionen entweder sofort oder sukzessive wieder abgebaut. Transparenz Transparenz wird bei meiner Handelsstrategie groß geschrieben. Daher möchte ich Ihnen liebe wikifolio Investoren auch die größtmögliche Transparenz bieten und habe deshalb eine Homepage (www.fx-brief.com) erstellt, auf der Sie die Analysen finden, die zu meiner Investitionsentscheidung geführt haben. Evtl. können Sie diese auch für sich nutzen! Viel Erfolg und auf eine gute Zusammenarbeit!!!