#thegoodfund Emerging Markets

#thegoodfund emerging markets unconstrained

Der Emerging Markets unconstrained aus dem Hause #thegoodfund fokussiert sich auf jene Aktientitel aus dem Wikifolio-Investmentuniversum, welche entweder ihren Sitz in Emerging Market Länder haben oder ihren größten Umsatz dort erzielen. Der Auswahlprozess aus den verbleibenden Titeln gestaltet sich wie folgt:

Schritt 1: Basierend auf einem eigens entwickelten Scoring-Modell werden die wichtigsten Fundamentaldaten der Unternehmen analysiert und auf Branchenebene verglichen um eine Reihenfolge der zukunftsträchtigsten Titel zu erhalten.

Schritt 2: Die Top Titel werden nochmals einer Analyse von Fundamental-, Wachstums- und technischen Kennzahlen unterzogen. Aus dieser Detailanalyse wird, unter Berücksichtigung der BID/ASK Spreads, ein Portfolio aus 15-30 Titel zusammengestellt. Die Gewichtung der Einzeltitel soll dabei so gestaltet werden, dass ein 97,5 % Value-at-Risk von 30 % nicht überschritten wird. Ein einzelner Titel soll jedoch mindestens 5% und maximal 20% des Portfolios ausmachen dürfen.

Schritt 3: Laufendes Monitoring. Aufgrund des erhöhten Risikos in Emerging Markets wird großer Wert auf ein dementsprechendes Risikomanagement gelegt. Die Portfoliotitel werden laufend beobachtet und bei einem größerem Verlust (90% VaR auf 1-Jahres-Basis) genau beobachtet und gegebenenfalls weitere Schritte eingeleitet.

Eine Länder- und Branchenallokation kommt zufällig zustande, der Anlagehorizont ist langfristig ausgerichtet.
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