Robo Wachstum Spezialwerte

Die Entscheidungsfindung über den Kauf bzw. Verkauf einer Aktie erfolgt mithilfe eines mechanischen Handelssystems. Das Anlageuniversum dieses Wikifolios umfasst Spezialwerte vorwiegend aus Deutschland bzw. dem europäischen Wirtschaftsraum, die überdurchschnittlich gute fundamentale Bewertungen aufweisen. Es findet somit eine zweistufige Analyse statt: Durch fundamentale Analyse erfolgt eine Vorselektion der Aktien, die konkrete Handelsentscheidung erfolgt jedoch durch einen Robo–Advisor (mechanisches Handelssystem). Zu Monatsbeginn wird nach dem Prinzip der langfristigen relativen Stärke umgeschichtet. Dabei wird besonders der Aspekt des stabilen, langfristigen Wachstums durch Berechnungen auf drei Zeitebenen berücksichtigt: – sehr langfristig: über mehrere Jahe – langfristig: über viele Monate – mittelfristig: über viele Wochen. In die entsprechende Kalkulation fließen auf diesen Zeitebenen ein “modifiziertes Sharpe-Ratio“ und ein “modifizierter Ulcer Performance Indicator“ ein, um die Volatilität der Wertpapiere in geeigneter Weise zu berücksichtigen. Obwohl monatlich umgeschichtet wird, soll durch den Fokus auf stabiles Wachstum die Häufigkeit der Umschichtungen relativ gering gehalten werden, damit die Performance nicht durch hohe Transaktionskosten belastet wird. Um in Schwächephasen des Gesamtmarktes vor starken Verlusten zu schützen, wird ein Marktfilter mittels spezieller Crash-Indikatoren verwendet.