Additae Valorem

Das Additae Valorem Portfolio wird über einen Assetklassen übergreifenden Absolute-Return Ansatz gesteuert, um an verschiedenen Marktphasen partizipieren zu können. Dabei wird stets ein konzentriertes Portfolio angestrebt, welches aus relativ unkorrelierten Investments besteht. Ein Diversifikationseffekt wird durch die Unkorreliertheit der Investments untereinander erzeugt. Der Mindestanspruch ist eine absolute positive Wertentwicklung in jeder Marktphase. Zur Erreichung dieses Ziels beruht der Investmentansatz auf zwei Säulen: Die erste Säule, Investments, soll positive Erträge durch gute Allokationsentscheidungen herbeiführen. Die zweite Säule, Trades, dient der Generierung einer Outperformance durch die Nutzung von situativen Opportunitäten. Dabei kann das gesamte Anlageuniversum genutzt werden.

- Investments: Langfristig vielversprechende Engagements, welche als Portfoliostabilisatoren dienen und die Grundausrichtung des Portfolios bestimmen. Unternehmen mit guten Wachstumsaussichten, attraktiven Geschäftsmodellen und attraktiven Bewertungen werden gekauft.

- Trades: Kurzfristige Positionerung, die der Performancesteigerung dient, wie z.B. die Ausnutzung von Marktineffizienzen, Volatilitäten, politischen Ereignissen, asymmetrischen Chancen-Risiko-Verhältnissen und Unternehmensereignisse.

Ein dynamisches Screening dient der Entdeckung von attraktiven Investitionsmöglichkeiten und rundet den ganzheitlichen Investmentansatz bestehend aus fundamentaler, technischer und makroökonomischer Analyse ab. Das Portfolio hat einen mittelfristigen Anlagehorizont mehr anzeigen