Multi Asset - O

Das Kerninvestment des Portfolios soll aus Investmentfonds, insbesondere Exchange Traded Funds (ETFs), bestehen, die als Basis einen diversifizierenden Effekt zum Portfolioergebnis beisteuern sollen. Beabsichtigt ist, diese Kerninvestments üblicherweise für einen mittel- bis längerfristigen Anlagehorizont zuhalten. Bei der Auswahl der ETFs sollen alle Replikationsmethoden in Betracht kommen, geplant ist jedoch ETFs nach der physischen Replikationsmethode zu bevorzugen. Ergänzt werden soll dieser Portfoliokern durch sogenannte Satelliteninvestments, Investments in einzelne Wertpapiere. Dabei soll es sich hauptsächlich um Anlagezertifikate und Hebelzertifikate handeln, die sich auf Basiswerte wie Einzelaktien, Edelmetalle, Währungen oder Zinsen oder weitere Anlageklassen beziehen Auch Short-Strategien sind geplant. Der Investitionshorizont dieser Strategien soll hauptsächlich kurz- bis mittelfristiger Natur sein. Bei der Auswahl aller Wertpapiere sollen sowohl die Fundamental- als auch die technische Analyse zum Einsatz kommen. Während bei der Identifikation der Wertpapiere des Portfoliokerns die Analyse makroökonomischer Daten im Vordergrund stehen soll, ist beabsichtigt die Basiswerte für Investments in Satelliten hauptsächlich nach technischen Kriterien, insbesondere durch Trendbestimmungsindikatoren, auszuwählen. Ergänzt werden sollen diese Verfahren durch den Einsatz der Sentimentanalyse, die insbesondere bei der Bestimmung des Investitionszeitpunktes. Für die Gewichtung der einzelnen Assetklassen innerhalb des Portfolios sind keine Ober- und Untergrenzen beabsichtigt, dies gilt auch für den Bestand an Bargeld. Eine geografische Einschränkung ist ebenfalls nicht geplant.