Fundamental Quantitativ

Thomas Kolwitz

Performance

  • +24,5 %
    seit 15.08.2016
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    Sie wollen Zugang zu allen Infos?
    • Alle Kennzahlen
    • Das aktuelle Portfolio
    • Alle Trades in Echtzeit

Handelsidee

In diesem wikifolio sollen Kaufs- und Verkaufsentscheidungen ausschließlich durch die Analyse meiner Ansicht nach wichtiger Kennziffern getroffen werden.

Zunächst ist geplant Unternehmen herauszufiltern, die laut meiner Untersuchung kontinuierlich steigende Gewinne, eine überdurchschnittliche Ertragskraft, Rentabilität sowie Finanzstabilität aufweisen.

Von diesen fundamental starken Unternehmen soll im nächsten Schritt der Preis betrachtet werden. Je besser die fundamentalen Ergebnisse, desto höher darf der Preis sein, wobei der Kauf immer günstig erscheinen muss.

Zuletzt soll die Charttechnik genutzt werden, um einen passenden Einstiegszeitpunkt zu wählen.

Verkauft werden soll, wenn die Kennziffern in Kombination mit der Charttechnik keine überdurchschnittliche Performance mehr erwarten lassen. Einzelne Werte können je nach Marktlage kurz-, mittel- oder langfristig gehalten werden.

Mein striktes Auswahlverfahren soll somit rein rationale Investmententscheidungen gewährleisten, da ich keine eigene Meinung zum jeweiligen Geschäftskonzept eines Unternehmens einbringe. Viele Eigenschaften, wie z.B. ein Wettbewerbsvorteil bzw. Burggraben des Unternehmens, können schon durch die Kennziffern untersucht werden, da ein Unternehmen meines Erachtens nicht so hohe Margen hätte, wenn es im starken Preiskampf mit Konkurrenten wäre.

Es ist angedacht vor allem deutsche Small Caps zu kaufen. Unter besonderen Voraussetzungen soll auch der Kauf von Large Caps oder ausländischen Unternehmen möglich sein.

Ziel ist es, die Performance des DAX sowie des SDAX nachhaltig zu schlagen.

Die beschriebene Strategie kann ausschließlich mit Aktienwerten umgesetzt werden. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WF00271828
Erstellungsdatum
15.08.2016
Indexstand
High Watermark
144,6

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Thomas Kolwitz
Mitglied seit 15.08.2016

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Das wikifolio hat im Juli mit einem Minus von 1,3% abgeschlossen. Die Indizes lagen bei Dax -2,1%, Sdax -3,0%, Tecdax bei -4,5%. Das wikifolio hat also etwas besser abgeschnitten als die im Beschreibungstext genannten Vergleichsindizes. Technologieaktien schnitten diesen Monat schwach ab, nachdem sie generell seit längerem sehr stark laufen. Die Herausforderung des Monats war ganz klar der Handelsstreit. Es wurden neue Zollerhöhungen beschlossen. Positive Marktgegenreaktionen gab es, wenn aufgrund von Aussagen mit einer Beschlichtigung gerechnet wird. Konkret ist aber noch nichts. Inzwischen gibt es auch offene Briefe aus der amerikanischen Wirtschaft an Trump, die ihm schildern sollen, wie sehr den amerikanischen Firmen die Zölle schaden. 

mehr anzeigen

Kommentar zu FUNKWERK O.N.

Stark entwickelten sich Funkwerk, Wallstreet Online und Momo mit einem Umsatzwachstum von 19%, 16% und 33% im ersten Halbjahr. Funkwert hat mit einer leichten Prognoseanhebung positiv überrascht. Bei Wallstreet Online muss man eine Kapitalerhöhung in Höhe von 8% des Grundkapitals abziehen, die für anorganisches Wachstum durch Zukäufe genutzt wurde. Aber auch mit einem organischen Wachstum von 8% (=16%-8%) bin ich vollkommen zufrieden, insbesondere wenn das EBIT überproportional wächst. Bei Momo kommt das Risiko aber auch das enorme Wachstumspotenzial durch China hinzu. Bei dem aktuellen Wachstum, Rückenwind durch einen Trend im Geschäftsmodell und einem KGV von 15 könnte man nach normalen Maßstäben (also europäischen oder amerikanischen Unternehmen) glücklich sein so eine Aktie gefunden zu haben.

mehr anzeigen

Kommentar zu DATRON AG

Ich finde es schwierig momentan, kontinuierlich starke Unternehmen herauszufiltern. Einige Unternehmen machen den Eindruck, dass alles nach Plan läuft und plötzlich kommen richtig starke Gewinnwarnungen. Nach Datrons Q1-Zahlen am 8.5. sollte der Umsatz in 2019 8-10% organisch wachsen und das EBIT um ca. 17% wachsen. In Q2 muss sich die Situation dermaßen stark geändert haben, dass nach den Q2-Zahlen am 12.8. plötzlich ein konstanter Umsatz in 2019 gegenüber 2018 erwartet wird. Das EBIT soll sogar leicht rückläufig sein gegenüber 2018. Ich habe dann am 12.8. recht zügig verkauft, weil die Erwartungshaltung stark runtergeschraubt wurde.

mehr anzeigen

Kommentar zu DATA MODUL AG O.N.

Beim aktuellen Marktgeschehen hilft es, wenn man eine Strategie hat, wie man diesen Sturm durchstehen will. Dann ist es psychologisch nicht so schlimm, wenn man akzeptiert, dass fallende Kurse dazu gehören. Man hat dann auch in einer schweren Marktphase einen Plan, den man durchziehen kann und ändert nicht hektisch die Strategie. Natürlich mit dem Risiko, zeitweise Verluste zu machen. Bei den Werten im wikifolio war der Verlust in den vergangenen Tagen bei einigen Werten gar nicht so stark, dafür dann bei den chinesischen Aktien umso stärker. Ich betrachte das nicht als tragisch, weil ein Unternehmen wie Alibaba hat ein Umsatz- und Gewinnwachstum von über 30 %, ist nettoschuldenfrei, und hat ein absolut vertretbares KGV von um die 23. Was ich aber schlimmer finde, sind die Quartalszahlen von Data Modul. Also, wenn die Zahlen wirklich massiv schlechter werden und das Unternehmen scheinbar relativ weit oben im Zyklus sich befindet. Im zweiten Quartal fiel der Umsatz um 18 % und das EBIT um 25 % gegenüber zum Vorjahresquartal. Als Grund wird ein sich "rapide abkühlendes Marktumfeld" angegeben. Im ersten Quartal stiegen Umsatz und EBIT noch um 10 % bzw. 27 %. Ich habe die Aktien heute zeitnah verkauft.

mehr anzeigen
Lassen Sie sich nichts entgehen!
Um sämtliche Kommentare in diesem wikifolio zu sehen, erstellen Sie sich bitte einen Account.