Anlagemix Aktiv

Ziel dieses Musterportfolios ist es eine aktive Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg zu betreiben, so dass in allen Marktphasen eine positive Rendite erzielt werden kann. Dabei können sowohl Aktien, ETF´s und Anlagezertifikate als auch aktive und passive Fonds als Portfoliobausteine genutzt werden. Auf den Einsatz von Hebelprodukten wird aus Risikogesichtspunkten verzichtet. Sollten Marktphasen keine aus meiner Sicht erfolgsversprechende Anlagechancen bieten, kann das Portfolio einen beliebig hohen Anteil an Cash halten. Grundsätzlich können zwei verschiedene Ansätze verfolgt werden. Einerseits sollen einige große "strategische" Positionen gebildet werden. Diese können einen größeren Anteil am Gesamtportfolio ausmachen und sollen in der Regel mittel- bis langfristig gehalten werden. Andererseits können auch kurzfristige Trading-Positionen eingegangen werden um günstige Marktchancen auszunutzen. Es ist beabsichtigt, dass diese Wertpapiere jeweils nur einen geringen Anteil am Gesamtportfolio ausmachen. Die Entscheidungsfindung bei der Auswahl, dem Kauf und Verkauf der Wertpapiere soll grundsätzlich auf fundamentaler Basis erfolgen. Auf eine technische Analyse soll verzichtet werden. Berücksichtigung finden einerseits Pressemeldungen, Analystenreports und andere Medienmeldungen. Des Weiteren soll die Attraktivität einzelner Wertpapiere durch eine selbstständige Kennzahlenanalyse ermittelt werden. Wichtige Kennzahlen bei der Entscheidungsfindung können beispielsweise das Kurs-Gewinn-Verhältnis, das Kurs-Buchwert-Verhältnis, die Debt-to-Equity Ratio oder die Cash Conversion Rate sein. Außerdem fließen diverse Gewinnkennzahlen, wie EBITDA, EBIT und Jahresüberschuss in die Betrachtung ein ebenso wie (abhängig vom Unternehmen bzw. der Branche) relevante Bilanzkennzahlen (Cash, langfristige/kurzfristige Schulden, Eigenkapital, etc). Die Daten stammen aus öffentlichen Quellen, also dem Geschäftsbericht, Jahres-/Konzernabschluss und IR-Publikationen. Generell soll versucht werden Einschätzungen, Entscheidungen, Handelsideen und Trades zeitnah über die Kommentarfunktion zu erläutern, so dass das Handeln transparent und nachvollziehbar ist.