Altair Stock Picker

Im Altair Stock Picker Portfolio focussiere ich mich auf unterbewertete Nebenwerte aus dem Raum Deutschland / Mitteleuropa. Die Idee in Nebenwerte zu investieren basiert auf dem SMB-Faktor nach Fama und French. Die Beiden haben 2013 u.a. für diesen Faktor den Nobel-Preis in Wirtschaftswissenschaft erhalten. Neben der fundamentalen Bewertung achte ich auf den Momentum-Effekt, die Post-Earnings-Announcement-Drift und auf striktes Moneymanagement. Generell ist es möglich Derivate (Optionsscheine) beizumischen. Das wird aber AUSSCHLIEßLICH als Absicherungsmechanismus gegen fallende Märkte verwendet. Basiswert wird also nie eine Aktie, sondern immer nur ein Index (DAX, MDAX, SDAX oder EUROSTOXX) sein und auch immer nur als kurz- bis mittelfristige Shortposition. Hinweis: Auf Grund der asymetrischen Profit/Loss Verteilung bei Optionen (und damit Optionsscheinen), ist die Aussagekraft der Sharpe Ratio (nur für symetrisch Verteilte Systeme geeignet) eingeschränkt verlässlich.