BowFortune - GARP mit Financials

Sie suchen Exposure zu europäischen Finanztiteln und haben eine Präferenz für (wirklich) gute Unternehmen? Dann sind Sie hier richtig (ja, das ist im Prinzip ein kaum lösbares Problem, aber mittels Wikifolio wird an dieser Stelle einmal versucht, diese Herausforderung elegant zu bewältigen). Ziel des Wikifolios BowFortune ist es, aus einem Universum aus europäischen Aktien eine Auswahl von rund 20 Einzeltiteln aus dem Finanzsektor (Banken, Vermögensverwalter, Finanzdienstleister, Versicherungen usw.) zu treffen, deren Performance einen breiten Marktindex für Finanztitel über alle Zeithorizonte deutlich übertrifft. Dabei soll kein übermässiges Risiko eingegangen werden. Die Strategie wird sich selbstverständlich ausschliesslich auf Investments innerhalb des oben vorgestellten Anlageuniversums beschränken. Dabei wird ein All-Cap-Ansatz verfolgt, wobei zugleich auf jederzeit hinreichende Liquidität und gute Diversifikation (Large/Mid/Small Cap, Anzahl Titel, Position Sizing, Branchenauswahl, Länderauswahl usw.) geachtet wird. Die Portfoliostrategie ist eher langfristig ausgelegt. Das Wikifolio wird zwar aktiv bewirtschaftet. Jedoch soll der Portfolio Turnover gering gehalten werden, um Transaktionskosten in einem vertretbaren Rahmen zu halten. Die Strategie basiert auf einer jahrelangen praktischen Erfahrung. Es wird in Unternehmen und Unternehmer investiert, nicht in Papiere. Die Titelselektion ist das Ergebnis einer ausführlichen Fundamentalanalyse der Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells, der Wachstumsperspektiven, der Finanzen und der Qualität des Managements, immer verbunden mit einer Bewertung nach verschiedenen sinnvollen Praktikermethoden. Wenngleich Turnaround- und Deep-Value-Ideen in das Wikifolio eingehen können, wird im Normalfall der Grundstock der Positionen aus Aktien von Unternehmen bestehen, welche ein hervorragendes oder zumindest überdurchschnittliches Rating in der o.g. Beurteilung aufweisen. Typische Portfoliounternehmen sind somit etablierte Marktführer in Nischenmärkten, welche über nachhaltige Wettbewerbsvorteile und über gesunde und stabile Finanzen verfügen und welche weit gehend unabhängig vom Makroszenario mit guter Visibilität wachsen können. Attraktive, in der Regel einfach verständliche Geschäftsmodelle mit günstiger Bewertung. Aktien, bei denen Schwäche vom Markt gern gekauft wird. Den konkreten Anlass für die Aufnahme bzw. das Ausscheiden von Titeln können Faktoren wie der aktuelle und antizipierte Newsflow, Chartbewegungen, Insidertransaktionen, aktuelle Bewertungen usw. bilden. Kursziele und Stop Loss-Orders sind nicht Teil der Strategie. Das Portfolio soll in einem normalen Marktumfeld grundsätzlich voll investiert sein (d.h. mehr als 90% long). Das Portfolio kann jedoch bis zu 100% seines Nettoanlagevermögens in Barmitteln bzw. in kurzfristigen Anleihen erstrangiger Emittenten halten. Zugleich wird auf den Einsatz von strukturierten Produkten, Derivaten, Fonds, ETFs usw. weit gehend verzichtet. Ziel-Performance der Strategie sind ca. 10% pro Jahr (nach allen Kosten) über einen Börsenzyklus. Selbstverständlich kann sich die Strategie nicht vollständig von den Bewegungen des Aktienmarktes abkoppeln. Investoren sollten deshalb über einen mehrjährigen Anlagehorizont verfügen. Risikohinweis / Disclaimer: Die hier gemachten Angaben stellen keine Anlageberatung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Wertpapiere und/oder Derivate können erheblichen Schwankungen unterliegen, die bis zum Totalverlust führen können. In der Vergangenheit erzielte Erfolge bieten keine Gewähr für künftige Entwicklungen. Eine Haftung für entstandene Vermögensverluste wird ausgeschlossen. Der wikifolio-Disclaimer ist wesentlicher Bestandteil dieser Information und zu finden unter: http://www.wikifolio.com/de/Home/Disclaimer