Low Beta-Deutschland Aktien

Das Wikifolio "Low Beta-Deutschland Aktien" verfolgt den Ansatz, deutsche Aktien mit niedriger Korrelation zu den Vergleichsindizes (Dax, MDax, SDax etc.) mittelfristig zu halten und eine attraktive Rendite in einem aktuell schwierigen Marktumfeld zu erzielen und den Dax outzuperformen. Zusätzlich können maximal 10% Cash für kurzfristige Beteiligungen (Dax-Hedge mit Zertifikaten, Einzelaktien) eingesetzt werden. Es soll eine dauerhafte Aktienquote von 90% gehalten werden. Um meine Strategie genauer zu erläutern, ich verfolge den Low-Beta Ansatz, d.h. ich suche deutsche Aktien mit niedrigem Beta. Ein Beispiel: Wenn eine Aktie ein Beta von genau 1 besitzt, so ist die Entwicklung der Aktie stark von der Entwicklung des Dax abhängig. Da ich den Dax aktuell in einem Seitwärtsmarkt einschätze, möchte ich Aktien mit einem geringem Beta-Wert (idealerweise 0,3 - 0,8). Das bedeutet, dass diese Unternehmen sich Konjunktur-unabhängiger entwickeln (Bsp. Konsumgüter). Hat sich eine Aktie mit einem geringem Beta qualifiziert, analysiere ich die Unternehmenskennzahlen ebenfalls kritisch. Ich achte darauf, dass das Unternehmen u.a. eine gesunde Eigenkapitalquote und eine jährlich steigende Nettorendite vorweisen kann. Das Unternehmen sollte ebenfalls Zukunftspotenzial haben und die Branche sollte noch Raum für Wachstum haben. Die Branche ist ebenfalls eine ausschlaggebender Punkt, der das Beta maßgeblich beeinflusst. So halte ich bsp.weise keine Automobilaktien oder Bankentitel. Das Risikomanagement setzt sich wie folgt zusammen: Gewichtung von Einzeltiteln: ca. 1-6% Mindestens 25 Aktien (dauerhaft) im Portfolio Cash-Quote von max. 10% Wöchentliches Monitoring mit Betrachtung kritischer Einzeltitel (ggf. Verkauf) Zusammenfassend: Deutsche Aktien mit geringem Beta (max. 6% pro Titel) Mindestens 25 Aktien im Portfolio Haltedauer: Mittelfristig (ca. 1-3 Jahre) Zertifikate/Einzeltitel zum Hedgen insgesamt max. 10% Ziel: Outperformance des Dax Aktives Management