RBX - Quant Momentum

Das wikifolio „RBX Quant Momentum“ soll einen langfristigen Kapitalzuwachs anstreben, dabei sollen Aktien auf der Grundlage ihres historischen Kursverhaltens gekauft werden, welche dann in der Regel ungefähr 6 Monate gehalten werden sollen. Der Anlagehorizont sollte grundsätzlich kurz- bis mittelfristig sein. In Ausnahmefällen können auch einzelne Positionen langfristig gehalten werden. Durch eine systematischen Investmentansatz soll das wikifolio den Momentum Effekt abbilden. Der Momentum Effekt beschreibt meiner Ansicht nach das Phänomen, dass Aktien, die sich in der Vergangenheit im Vergleich zu anderen Aktien gut entwickelt haben (Gewinner), sich in der Regel auch in Zukunft gut entwickeln und Aktien, die sich relativ schlecht entwickelt haben (Verlierer), sich in der Regel weiterhin schlecht entwickeln. Der Momentum Effekt ist gemäß meiner Recherche in zahlreichen wissenschaftlichen Arbeiten dokumentiert und kann in verschiedenen Märkten und Zeiträumen nachgewiesen werden. Das wikifolio soll in Aktien großer und mittelgroßer Unternehmen mit meiner Meinung nach positivem Momentum investieren. Einem Titel soll ein positives Momentum zugeschrieben werden, wenn er sich meines Erachtens in den vergangenen 12 Monaten im Vergleich zu anderen Werten des Anlageuniversums gut entwickelt hat. Das wikifolio soll einen systematischen Ansatz zur Konstruktion des wikifolios anwenden, der mit der Identifizierung des Anlageuniversums beginnt. Alle Aktien im Universum sollen nach ihrer Gesamtrendite in den letzten 12 Monaten mit Ausnahme des letzten Monats eingeordnet werden, wobei diejenigen im ersten Schritt ausgewählt werden sollen, die meiner Ansicht nach im oberen Quantil liegen. Dieser Vorgang soll monatlich wiederholt werden und das Gesamtwikifolio soll jeden Monat angepasst werden. Das wikifolio zielt auf einen systematischen, regelbasierten Ansatz zur Aktienauswahl ab. Das Recht, in bestimmten Situationen nach eigenem Ermessen zu handeln, soll jedoch beibehalten werden.