TrendPowerSystem

Das trendfolgende Handelssystem "TrendPower" investiert in ETFs von Länder- und Branchenindizes, sowie mit ETCs in Edelmetalle. Investieren nach dem Trendfolge-Prinzip Es gibt eine Reihe von Trendfolgern, wie Ed Seykota, Larry Hite, Bill Dunn oder John W. Henry, die wissen, dass sie die Zukunft nicht vorhersagen können. Dennoch sind sie überaus erfolgreich und das schon seit vielen Jahren. Dabei nutzen diese Trendfolger ein einfaches Prinzip: Sie folgen Trends und haben Respekt vor dem Risiko. Auch das TrendPower-Handelssystem baut auf dem Trendfolge-Prinzip auf. Wie der Name des Handelssystems schon erkennen lässt, nutzt es die Kraft der Trends, um überdurchschnittliche Anlageergebnisse zu erzielen. Mit Hilfe spezieller Indikatoren wird berechnet, wann ein Trend ausreichend stabil ist und ein Folgen dieses Trends als profitabel erachtet wird. Grundsätzlich gehen wir davon aus, dass Märkte nicht prognostizierbar sind. Für uns ist die Existenz von Trends, die profitabel genutzt werden können, von entscheidender Bedeutung. Wir gehen davon aus, dass derartige Trends nicht nur in der Vergangenheit aufgetreten sind, sondern auch in der Zukunft auftreten werden. Die Erfahrung zeigt, dass die Neigung zu ausgeprägten Auf- und Abwärtstrends in der letzten Zeit zugenommen hat und sich diese Entwicklung fortsetzen wird. Als Trendfolger verpassen wir typischer Weise den Anfang eines Trends und geben am Ende wieder einen Teil der Gewinne ab. Die Erträge generieren wir aus dem Mittelstück eines Trends. Unser Ziel ist es selbstverständlich, einen Trend so früh wie möglich zu erkennen ohne dabei zu häufig auf unprofitable Marktschwingungen zu setzen. Dafür haben wir Indikatoren entwickelt, die uns helfen, Trends vom normalen Marktrauschen zu unterscheiden. Neben der primären Trendrichtung werden auch die relativen Trends zwischen den verschiedenen Sektoren beachtet und dadurch die Branchen-, Unternehmensgrößen- und Länderrotation gezielt ausgenutzt. Ziel ist es, nicht nur einen Sektor zu entdecken der einen Aufwärtstrend aufweist, sondern auch noch den Sektor herauszufiltern, der überdurchschnittlich ansteigt. Zu diesem Zweck wurden spezielle Indikatoren entwickelt, die auf dem Konzept der „relativen Stärke“ basieren. Statistische Untersuchungen belegen, dass es an den Börsen „Jahreszeiten“ gibt, an denen ein Kursanstieg wahrscheinlicher ist, als dies im Durchschnitt der Fall ist. Wir ermitteln statistisch die besonders günstigen Zeiten für ein Aktieninvestment und kombinieren diese mit dem Trendkonzept. Wenn beispielsweise der Trend vor dem berüchtigten Sommerloch nach unten zeigt, so ist eine Trendwende während der schwachen Sommermonate unwahrscheinlich. Anlagehorizont Der Anlagehorizont sollte mindestens 5 Jahren betragen, damit der Handelssystem ausreichend Zeit hat, um von unterschiedlichen Marktphasen zu profitieren. Anlageziele Über einen Zeitraum von 5 Jahren wird eine durchschnittliche Rendite von 7 – 10% pro Jahr angestrebt, dabei soll die Volatilität nicht mehr als die Jahresrendite betragen. Des Weiteren soll der maximale Kapitalrückgang (Drawdown) niedriger als -15% und die maximale Dauer von Verlustphasen (time to recovery) unter 2 Jahren liegen. Das Verhältnis von Jahresrendite und maximalen Kapitalrückgang (MAR-Ratio) soll einen Wert über 1 aufweisen. In Phasen anhaltender Aufwärtsbewegungen am Aktienmarkt wird eine annähernd vergleichbare Rendite angestrebt, während in Phasen anhaltender Abwärtsbewegungen am Aktienmarkt eine Rendite auf dem Niveau des Geldmarkts anvisiert wird. Insbesondere sollen die langjährigen und starken Verlustphasen am Aktienmarkt vermieden werden. Der Schutz des Kapitals hat eindeutig Vorrang vor der Maximierung der Rendite. Multi-Asset-Ansatz Nach dem Trendfolge-Prinzip wird das Kapital in die drei Asset-Klassen Aktien, Rohstoffe und Geldmarkt investiert. Es wird keine statische Verteilung auf die einzelnen Asset-Klassen vorgenommen, sondern das Kapital auf der Basis von Handelssignalen nach einem speziellen Money-Management-Verfahren verteilt. In Abhängigkeit vom Trendaufkommen auf den einzelnen Märkten kann der überwiegende Teil des Kapitals im Aktien-, im Rohstoff- oder Geldmarkt investiert sein. Bei einem Investionsgrad von 90% werden keine weiteren Anlagen im Aktien- oder Rohstoffmarkt getätigt. Wenn das Handelssystem keine klaren Trends erkennt oder die Risiken zu groß sind, wird das Kapital im Geldmarkt geparkt und damit nicht dem Marktrisiko ausgesetzt. Der Schutz des Kapitals hat Vorrang vor der Renditemaximierung. Es ist nicht ungewöhnlich, sondern Teil der Anlagephilosophie, dass das Handelssystem zeitweilig mit mehr als 50% des Kapitals oder sogar zu 100% im Geldmarkt investiert ist. Anlageschwerpunkte Den dominierenden Anlageschwerpunkt bildet der europäische Aktienmarkt, der durch den asiatischen Aktienmärkt ergänzt wird. In einem Teil der Aktienmärkte kommen auch Strategien auf fallende Kurse zum Einsatz. Von Trends an den Rohstoffmärkten wird mit Hilfe von Rohstoff- und Goldminenindizes sowie durch ein Investment in Edelmetalle mittels ETCs profitiert. Des Weiteren wird der Rohstoffbereich durch Rohstoffabhängige Branchenindizes abgedeckt. Der Geldmarkt dient als „sicherer Hafen“, um Geld zu Parken, wenn sich in den Aktien- und Rohstoffmärkten keine günstigen Gelegenheiten zeigen oder die Risiken für zu hoch erachtet werden. Umsetzung mit ETFs Die einzelnen Strategien des Handelssystems werden im Aktienbereich mit ETFs und im Rohstoffbereich mit ETCs umgesetzt. Eine Anlage in einzelne Aktien wird nicht vorgenommen. Nur im Geldmarktbereich werden neben Geldmarkt-ETFs klassische Geldmarkt- und Rentenfonds sowie Festgeld eingesetzt. Das TrendPower-Handelssystem nutzt die Vorteile von ETFs wie hohe Liquidität, transparente und berechenbare Preisbildung, sowie die kostengünstige passive Nachbildung von Aktienindizes. Das Handelssystem basiert auf festen Regeln, die mit Hilfe der Software Captimizer getestet und in die Praxis umgesetzt werden. Historie des Handelssystems Das trendfolgende Handelssystem "TrendPower" wurde bereits im Mai 2009 zur Steuerung eines ETF-Dachfonds entwickelt und bis zur Fusion des Fonds eingesetzt. Umfangreiche Systemtests und Simulationen wurden bis 1987 durchgeführt.