Deep Discount Defensiv

In diesem Wikifolio soll eine vorsichtige Strategie durchgeführt werden. Ziel ist es, mit möglichst niedrigen Risiken (Drawdowns + Volatilität) einen regelmäßigen Ertrag zu generieren. Dazu soll der Hauptfokus auf eine diversifizierte Auswahl an konservativen Discount-Zertifikaten gelegt werden - mit hohem Puffer und möglichst kurzer Laufzeit. Zusätzlich können auch bei gegebenen Opportunitäten Einzelaktien mit einer geringen Gewichtung in das Wikifolio beigemischt werden. Bei der Aktienauswahl soll insbesondere auf Eigenschaften wie ausreichendes Eigenkapital/Cashpolster, wenig zyklisch, stabile Umsatz - und Ertragssituation, hohe Liquidität ( i.S. von Handelbarkeit bzw. niedrige Spreads) und einer hohen/stabilen Dividende wertgelegt werden. Dieser eher risikofreudige Anteil wird aber i.d.R. nicht höher als ca. 25% gewichtet. Die Discounter sollen je nach Marktlage in das Wikifolio allokiert werden. Dabei richte ich mich stark nach dem Stand des VDAX. Ein VDAX über 40 ( deutet auf nervöses Marktumfeld hin wie August 2015) rechtfertig die stärkere Gewichtung von extrem konservativen Discountern (kurze Laufzeit, hoher Puffer). Bei erhöhter Volatilität sind die Renditen dieser Discounter lukrativer als in einem ruhigen Marktumfeld. Außerdem soll eine bestimmte Quote an Xetra-Gold und liquiditätsnahen Geldmarktfonds in solchen Marktphasen gehalten werden. In einem ruhigem Marktumfeld ( i.d.R. VDAX < 30) können neben den konservativen Discountern auch leicht renditeorientiertere Discounter gekauft werden, die - neben einer Seitwärtstrendite - an steigenden Kursen partizipieren. Ein VDAX zwischen 30 und 40 wird als tendenziell neutral eingestuft - in dem Fall soll auf markttechnische Analysen zurück gegriffen und ein ausgewogenes Chancen/Risiko-Verhältnis angestrebt werden. Aufgrund der konservativen Ausrichtung des Wikifolios werden zwar keine Hebelprodukte Verwendung finden, aber in gewissen Phasen soll ein modell-basiertes Hedge-System angewandt werden, dass eine 100% Absicherung der Aktien-Bestände über einen DAX-Short-ETF ermöglicht. Es ist nicht beabsichtigt, die Discounter-Seite abzusichern, da diese mit unterschiedlichen Risikokennziffern gesteuert wird. Am Ende jeder Woche ist ein kurzer Überblick in der Kommentarsektion, über die Renditen bzw. Risikokennzahlen des Wikifolios und einer kurzen Analyse, vorgesehen. Aufgrund der geringen Korrelation zu den bekannten Aktienindizes wird auf das Benchmarking verzichtet. Die angestrebte p.a. Rendite beträgt 8%. p.a. nach Kosten.