High-Tech Stock Picking

Stefan Waldhauser

Performance

  • +83,6 %
    seit 12.06.2016
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Handelsidee

Dieses Aktien - Portfolio soll weltweit in meiner Meinung nach langfristig aussichtsreiche Technologie-Unternehmen investieren. Ein Anlageschwerpunkt wird voraussichtlich im Silicon Valley in USA liegen, da dort sehr viele schnell wachsende Software- und Internetunternehmen beheimatet sind.

Investiert werden soll sowohl in unterbewertete Standardwerte aus der High-Tech-Branche als auch in spekulativere Nebenwerte, die das Potential haben, ihre Märkte mit disruptiver Technologie zu verändern. Bei diesen Unternehmen handelt es sich oftmals um schnell wachsende Unternehmen, die evtl. noch nicht profitabel sind. Daher können sie mit den üblichen Bewertungskennzahlen der Fundamentalanalyse nur schwer bewertet werden. Dennoch werde ich versuchen nur bei solchen Unternehmen einzusteigen, die am Markt deutlich unter Ihrem "fairen" Wert gehandelt werden. Dieser "faire Wert" soll geschätzt werden durch die Analyse von Bilanzkennziffern, aber vor allem auch durch die zusätzliche Berücksichtigung von qualitativen Faktoren wie Innovationskraft und Marktposition des Unternehmens. Auch der voraussichtliche Preis, den man für die Übernahme des Unternehmens zahlen müsste, kann als Anhaltspunkt für den fairen Wert geschätzt werden. Meiner Meinung nach vernünftig bewertete Wachstumsaktien kommen für das Portfolio genauso in Frage wie "Fallen Angels", die nach starken Kursverlusten vor einer Kurserholung stehen.

Ausgangspunkt dieser stark von Peter Lynch beeinflussten Anlagestrategie soll die Annahme sein, dass Aktienkurse um den "fairen" Wert eines Unternehmens mehr oder weniger stark schwanken, sich diesem langfristig aber immer wieder annähern. Bei entsprechenden Marktsituationen sollen Übertreibungen nach oben/unten erkannt und durch konsequent antizyklisches Verhalten ausgenutzt werden. Auf die Einhaltung von Stop-Kursen wird bewusst verzichtet, vielmehr ist es geplant, in schwächeren Marktphasen konsequent Positionen an mittel- bis langfristig aussichtsreichen Aktien aufzubauen.

Die Charttechnik spielt meist nur beim Timing des Ein- und Ausstiegs eine (untergeordnete) Rolle bei meinen Anlageentscheidungen. Ziel ist es, im Portfolio ca. 8-15 Aktien zu halten mit einem Anlagehorizont von i.d.R. ungefähr 1-5 Jahren. Die Investitionsquote soll dabei je nach allgemeiner Börsenlage i.d.R. zwischen ca. 50% und 100% variieren. Insbesondere in der Aufbauphase oder in besonderen Marktsituationen kann auch ein grösserer Cashbestand gehalten werden. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WF0STWTECH
Erstellungsdatum
12.06.2016
Indexstand
High Watermark
187,4

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Stefan Waldhauser
Mitglied seit 19.05.2014
Ich bin Diplom-Wirtschaftsmathematiker und investiere seit 30 Jahren in Aktien. Seit 2017 habe ich mein Hobby zum Beruf gemacht und bin nun Full-Time-Investor und Co-Founder eines Aktienfonds zum Thema Digitalisierung (https://thedlf.de). Für mehr als 20 Jahre war ich in der Softwarebranche zuhause und habe nach vielen Jahren der Selbständigkeit mein eigenes Unternehmen in 2013 an einen US-Softwarehersteller verkauft. Regelmässige Aufenthalte im Silicon Valley haben meinen Einblick in die High-Tech-Szene insbesondere im Software- und Internetsektor wesentlich verbessert. Daher beschäftige ich mich auch intensiv mit den meist an der NASDAQ gehandelten Tech-Werten. Hier findest Du meinen Blog zum Thema Technologieaktien: https://www.high-tech-investing.de Ich bin kein Kurzfrist-Trader, sondern möchte vielmehr langfristig beweisen, dass man mit einem unternehmerischen Investment-Ansatz den Gesamtmarkt nachhaltig outperformen kann. Meine fundamental orientierte Anlagestrategie ist vor allem für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet. So habe ich seit 2003 in einem öffentlichen Musterdepot (siehe stw-Musterdepot auf stw-boerse.de) eine jährliche Rendite erzielt, die den Gesamtmarkt um mehr als 5% p.a. geschlagen hat. Ich wurde in der Entwicklung meiner Anlagestrategie massgeblich beeinflusst durch den grossartigen Fondsmanager Peter Lynch, dessen Bücher ich jedem Privatanleger nur empfehlen kann. Sehr gerne agiere ich antizyklisch, die Chartanalyse spielt in meinen Anlageentscheidungen i.d.R. nur beim Timing des Ein-/Ausstiegs eine Rolle. Wenn Du noch mehr über mich erfahren willst: Meine Beiträge au dem wikifolio-Blog: https://www.wikifolio.com/de/de/blog/autor/stefan-waldhauser Webinare: Einführung in meine Strategie zu Stock-Picking von Technologieaktie (bei Finanzen.net): https://www.youtube.com/watch?v=eL_Ei9WekrA&t=3s Börsenradio: - Meine Strategie als Podcast im Börsenradio: https://www.wikifolio.com/de/de/blog/boersenradio-interview-stefan-waldhauser-aka-stwboerse Videos: - wikifolio Trader Profil: https://www.youtube.com/watch?v=zqqMuMQ3cH0 - wikifolio Traders Kaffee Video: https://www.youtube.com/watch?v=4l7VD7XWrOI - Interview mit Börse Stuttgart: https://www.youtube.com/watch?v=0KAk3MfHFco Interview: - wikifolio Traders Talk: https://www.wikifolio.com/de/de/blog/traders-talk-stefan-waldhauser Profil auf dem High-Tech-Investing Blog: https://www.high-tech-investing.de/about Xing: https://www.xing.com/profile/Stefan_Waldhauser Disclaimer: In den Werten meiner wikifolios bin ich in der Regel auch privat bzw. über den Digital Leaders Fund (https://thedlf.de) investiert.

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Heute gibt es einen aktuellen Gastbeitrag von mir im private-banking-magazin. Ich erläutere darin meine Vorgehensweise zur Bewertung von Tech-Aktien mit der "Rule-of-40". Das ist die für mich wichtigste Kennzahl auch im Zusammenhang mit dem High-Tech Stock Picking wikifolio. Zum Lesen solltest Du 10 min Zeit mitbringen, denn das Thema ist so wichtig, dass der Artikel etwas ausführlicher als gewohnt ausfallen musste: https://www.private-banking-magazin.de/kennzahl-fuer-kursraketen-wie-man-tech-aktien-richtig-bewertet/ 

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Allgemeiner Kommentar

 

Habt Ihr Euch auch schon gefragt, warum die Softwarewerte wie Microsoft oder Adobe in den letzten Monaten so viel besser als die hardware-lastigen Techwerte wie Apple und NVIDIA gelaufen sind? Hier meine Erklärung im aktuellen Gastbeitrag für den wikifolio-Blog: https://www.wikifolio.com/de/de/blog/stwboerse-outperformance-software-aktien

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Allgemeiner Kommentar

Ich habe meine Cashquote im High-Tech Stock Picking wikifolio durch kleinere Verkäufe von Facebook, Alteryx und Tencent wieder auf über 25% erhöht, da mir die aktuelle schnelle (V-förmige)  Erholung an den Tech-Märkten nicht geheuer ist. Ich habe das Gefühl, viele Investoren werden zunehmend sorglos und glauben, die Korrektur sei schon vorbei. Ich hingegen befürchte, so einfach wird das in 2019 nicht werden. Mein wikifolio hat in den ersten 3 Wochen dieses Jahres mal eben um 10% zugelegt und ist auf Jahresfrist nun sogar knapp 30% im Plus... viele Tech-Aktien sind (wie auch Alteryx) schon wieder sehr teuer geworden. Die von mir viel beachtete Liste der High-Growth-Investing-Topscorer auf aktien.guide ist wieder deutlich übersichtlicher geworden, d.h. nur wenige Wachstumswerte sind günstig bewertet. Auch das deutet darauf hin, dass ich vielleicht noch etwas vorsichtiger agieren sollte, auch um die hohe Volatilität des wikifolios etwas zu begrenzen. 

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Allgemeiner Kommentar

Heute gibt's einen ausführlichen Kommentar von mir zum Anhören auf dem Börsenradio: https://www.brn-ag.de/35152-Wikifolio-Trader-Outperformance-Tech-Aktien In einem 15-minütigen Interview sprechen wir darüber, wie die tolle 20%-Outperformance des High-Tech Stock Picking wikifolios in 2018 zustande kam und was ich mir von 2019 erwarte. Viel Spass beim Reinhören!

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