Growth vs. Value

Es soll eine Handelsstrategie angewandt werden, welche die beiden Faktoren "Momentum" und "Value" berücksichtigt. Wieso das? Der Momentum- und der Value-Faktor weisen meiner Meinung nach zunächst eine für Investoren attraktiv geringe Korrelation zueinander auf. Dies hilft uns meines Erachtens nach, sowohl bei der Diversifikation, sowohl als auch bei der Senkung des Risikos und kann zu einer Überrendite oder Outperformance führen. Es sollen jeweils ungefähr 10 Value- und ungefähr 10 Momentum-Unternehmen ausgewählt werden, sodass eine Gewichtung bis zu ca. 50% der jeweiligen Faktoren erreicht werden soll. Die Value-Aktien sollen von mir fundamental analysiert und ausgewertet werden. Ziel soll dabei jedoch sein, dass die Value-Unternehmen den "sichereren Hafen" im Portfolio darstellen sollen. Ich setze dabei auf ein, meines Erachtens nach, langjährig funktionierendes und etabliertes Geschäftsmodell, kombiniert mit einer guten Marketingstrategie. Die Value-Unternehmen sollen in der Regel nicht ersetzt oder ausgetauscht werden, dies kann ggf. aber passieren; sie sollen im Rebalancing berücksichtigt werden. Es soll nicht nach Branchen und Ländern sortiert und ausgewählt werden. Die Growth-Aktien hingegen, sollen nach einem Trading-Ansatz ausgewählt werden. Die Aktien, welche es durch meine eigens ausgewählten Filter schaffen, sollen nach ihrer jeweiligen relativen Stärke (relative Stärke nach Levy/Kursmomentum) geordnet werden. Die Momentum-Aktien sollen ausgetauscht werden, im halbjährlichen Rebalancing sollen sie sie miteinbegriffen sein. Es soll nicht nach Branchen und Ländern sortiert werden. In der Regel soll etwas Cash gehalten werden, welches für Nachkäufe benutzt werden soll. Der Anlagehorizont soll mittel- bis langfristig sein.