Alpha10%p.a.

Die Alpha10P Handelsstrategie hat das Ziel, über einen mittel- bis langfristigen Zeithorizont einen Ertrag p.a. in Höhe von über 10 % zu erwirtschaften. Dies soll unabhängig von den Entwicklungen auf den Kapitalmärkten erreicht werden. Hierfür erfolgt zunächst eine Analyse auf Makroebene in welche Überlegungen zur zukünftigen Entwicklung von Zinsniveau, Inflation und allgemeiner Marktentwicklung einfließen. Auf Basis dieser Makro-Überlegungen wird ein Portfolio auf den verschiedensten Anlageklassen zusammengestellt. Damit dieses hinsichtlich ROI optimal ausgesteuert ist, werden die Makro-Überlegungen in Szenarien umgewandelt. Anhand von Überlegungen in prozentualen Wahrscheinlichkeiten aus den Makro-Überlegungen kann jedem Szenario eine Wahrscheinlichkeit zugeordnet werden. Damit kann auch der ROI jeder Assetklasse mit einer Score versehen werden. Diese Score setzt sich für jede Assetklasse aus der Wahrscheinlichkeit jedes Szenarios verbunden mit dessen zugehöriger erwarteter Performance zusammen. Nachdem für jede Anlageklasse die Upside, Downside und das aktuelle Bewertungsniveu zum jeweiligen Zeitpunkt bewertet wurden, kann man diese 4 Hauptfaktoren gewichten. Für das Alpha10P Wikifolio sieht die Gewichtung folgendermaßen aus: ROI: 40 % Upside (= maximale Chance): 20 % Downside (= maximales Risiko): 20 % Bewertungsnivau: 20 % Grundsätzlich kommen alle Werte aus dem Anlageuniversum in Frage. Die Wertpapiere werden so lange gehalten, bis sich das Szenario aus den Makro-Überlegungen ändert oder bis sich die Fundamentaldaten und / oder das Geschäftsmodell des jeweiligen Wertes verändert, so dass eine Neubewertung angezeigt ist. Folgende Quellen nutze ich bei meiner Arbeit: Bücher, Handelsblatt (Premium Abo), The Economist (Premium Abo), div. Kapitalmarktpublikationen (Abo bei Readly), Portal „Seekingalpha“ (Premium Account), div. Webseiten im Internet.