Composite Momentum Investing

Das wikifolio kombiniert mehrere regelbasierte Handelsideen mit dem Ziel, als Basisinvestment ähnliche Renditen wie der globale Aktienmarkt zu erwirtschaften jedoch gleichzeitig das Risiko (Volatilität und Kapitalrückgang) deutlich zu reduzieren. Strategiekomponente 1, mit einem Anteil von 70%, basiert auf Gary Antonaccis Artikel "Risk Premia Harvesting Through Dual Momentum“. Der dort beschriebene Ansatz zur Messung des absoluten (auch als Zeitreihe bezeichneten) als auch des relativen (auch als Cross-Asset bezeichneten) Momentums berücksichtigt einen größeren Korb von Anlageklassen als seine bekanntere traditionelle Dual-Momentum-Strategie. Strategiekomponente 1 teilt das Portfolio in vier „Module“ auf, die jeweils auf eine andere Anlageklasse abzielt: Aktien, Kreditrisiko, Immobilien und Marktstress. In jedem Modul verwendet die Strategie doppeltes Momentum, um entweder eine von zwei verwandten Anlageklassen oder Barbestand auszuwählen. Die vier Module und ihre zugehörigen Assets lauten wie folgt: - Aktien: US-amerikanische Aktien (ETF auf den S&P500 Index) oder internationale Aktien (ETFs auf den MSCI EMU Index und MSCI Total Return Net Pacific Index) - Kreditrisiko: US-Unternehmensanleihen ( ETF auf denMarkit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index) oder US-Hochzinsanleihen (ETF auf den Markit iBoxx USD Liquid High Yield Capped Index) - Immobilien: Equity REITs (ETF auf den FTSE EPRA/NAREIT US Dividend+ Index ) oder Mortgage REITs (ETF auf den Bloomberg Barclays US Mortgage Backed Securities Index) - Marktstress: Gold (ETC auf Gold) oder langfristige US-Staatsanleihen (ETF auf den Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index) Strategiekomponente 2 steht für die restlichen 30% des Portfolios und ist mit einer agileren Dual-Momentum Strategie realisiert. In Abhängigkeit der 1, 3, 6 Monatsperformance wird in den S&P500 Index, den MSCI EMU Index oder den Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index investiert. Achtung: es besteht ein Währungsrisiko