Deutsche Aktien LongShort Equity

"Long/Short-Equity" ist eine Investmentstrategie, bei welcher Kaufpositionen in aussichtsreichen Aktien und gleichzeitig Verkaufpositionen in als schwach eingeschätzten Werten oder auch im Gesamtmarkt gemessen an einem Aktienindex eingenommen werden. Dadurch soll die Aktienmarktsensitivität des jeweils gehaltenenen Portfolios je nach Marktlage sinnvoll gesteuert und ein angemessener Ertrag auch bei fallenden Aktienmärkten generiert werden. Zur Identifikation der betreffenden Aktienpositionen auf der Kauf- ("Long"-) und Verkauf-("Short"-)Seite kommen technische sowie fundamentale Analysetechniken zur Anwendung. Für das Timing der Gesamtmarktsensitivität des Portfolios werden außerdem Sentimentindikatoren zur Erfassung der Anlegerstimmung verwendet. Zur Umsetzung der Strategie werden neben Direktinvestments in Aktien und Investmentfonds zwecks Abbildung der Short-Strategie auch Finanzderivate und Hebelprodukte eingesetzt. Dabei soll ein diversifiziertes Portfolio gehalten werden. Ziel ist die Erzielung einer gegenüber den Benchmark-Indizes Dax, MDax, TecDax und SDAX risikoadjustierten jährlichen Überrendite auch in fallenden Märkten. Der Investitionsgrad des Wikifolios im Aktienmarkt liegt im Mittel unter 100% und kann auch negative Werte annehmen ("Netto-Short"). Dies ist für den im alternativen Investmentbereich als "Long Short Equities" bekannten Anlagestil typisch. Performancevergleiche mit einem geeigneten Hedgefond-Performanceindex der Stilrichtung "Long Short Equities" erscheinen daher als Zusatzinformation sinnvoll. Die im Rahmen des Portfolios gehaltene Liquidität kann in Euro-Geldmarktfonds investiert werden.