AuroraQ2-Short Strategies

In diesem wikifolio sollen Titel geshortet und so in Baissephasen Gewinne erzielt werden. Angepeilt ist hierbei eine annualisierte Rendite von mind. 20%. Es werden vornehmlich strukturierte Finanzprodukte gehandelt. Echte Leerverkäufe sind dabei ausgeschlossen; da sie anders als etwa Put-Optionen über die Grenze des Totalverlustes hinaus theoretisch unbegrenzt fallen können und somit vom Konstrukt her eine nachteilige Asymmetrie bezüglich der Risikolimitierung aufweisen. Um gegen eine Währung zu setzen, können vorliegend auch Long-Positionen eingegangen werden, d.h. wenn z.B. von einem fallenden Yen ausgegangen wird, kann gegen denselbigen in der Weise gesetzt werden, dass Euro oder Dollar vs Yen long (z.B. €/Yen-Calls) gekauft werden. Die Haltedauer der Spekulation soll im Zeithorizont kurz bis mittelfristig sein. Wertdifferenzen (Overvalue) und ein ereignisorientiertes Vorgehen (Event driven-Ansatz) bestimmen Kauf und Verkauf. Es wird die Q2-Methode eingesetzt.
Qualität: Auf der ersten Entscheidungsebene geht es um das ,,Ob´´. Maßgeblich ist eine Valuierung, die darauf abzielt, einen Gap zwischen dem Kurs des Basiswerts und seinem tatsächlichen inneren Wert (Value) zu identifizieren; wofür bei Unternehmen auf Finanzkennziffern aus Bilanzen und andere verfügbare Daten abgestellt wird; bei Indexzertifikaten treten hingegen Marktdaten in den Vordergrund. Ist demnach etwa ein Unternehmen kursmäßig unverhältnismäßig hoch gegenüber seinem als fair erachteten Wert am Markt gehandelt, so ist dies ein potenzieller Short-Titel.
Quantum: Auf der Quantumebene sollen, insbesondere über Berücksichtigung der Charttechnik, das Timing und die Positionierungweise (z.B. Kauf oder Verkauf in Tranchen) festgelegt werden. Auch gesammelte Erfahrungen fließen hierbei ein, um mit taktischer Überlegenheit vorzugehen. Alles in allem geht es bei dieser Ebene um die Umsetzung, also das ,,Wie´´ der Positionierung. mehr anzeigen