LazyInvestor10

LazyInvestor

Performance

  • +57,5 %
    seit 08.01.2016
  • +18,4 %
    1 Jahr
  • +8,3 %
    Ø-Performance pro Jahr
Sämtliche Gebühren bereits abgezogen

Risiko

  • -29,5 %
    Max Verlust (bisher)
  • 0,56×
    Risiko-Faktor
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Handelsidee

Bei der LazyInvestor10 Strategie soll es sich um einen langfristig angelegten Buy-and-hold Ansatz in Qualitätsaktien mit weltweitem Anlagehorizont handeln. Aus einer proprietären Datenbank von ca. 1000 Aktientiteln plane ich die 10 „besten“ Qualitätsaktien auszuwählen. Die Datenbank enthält Aktientitel, die sich in der Vergangenheit über einen Zeitraum von zehn bis zwanzig Jahren meiner Ansicht nach, durch eine überdurchschnittliche Rendite sowie eine schwankungsarme Kursentwicklung ausgezeichnet haben. Die Datenbank, die defensive Aktientitel aus dem wikifolio Anlageuniversum enthält, soll ständig erweitert und aktualisiert werden. Viermal im Jahr, zu Beginn eines jeden Quartals, ist geplant unter Anwendung verschiedener Kriterien ein Scoring der Aktientitel in der Datenbank durchzuführen, welches zur Auswahl der 10 „besten“ Qualitätsaktien führt soll.



Beim Scoring sollen folgende Kriterien hinsichtlich Eigenschaft, Qualität und Performance positiv bewertet werden:

· Konstanz in der Kursentwicklung über die letzten zehn bis zwanzig Jahre

· Eine im Vergleich zum S&P 500 und Euro Stoxx 50 überdurchschnittliche Renditeerwartung abgeleitet aus der durchschnittlichen Jahresrendite der letzten zehn bis zwanzig Jahre

· Eine aktionärfreundliche Unternehmenskultur, d.h. Gewinne werden in das Unternehmen oder in Form von Dividenden oder Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurückgegeben

· Die Existenz eines starken Ankerinvestors (Großaktionär wie z.B. ein Family Office), der die Handlungen des Unternehmens beeinflusst und das Management kontrolliert

· Das Unternehmen verfügt über ein Geschäftsmodell, welches auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten funktioniert (nicht-zyklisches Unternehmen)

· Das Unternehmen gehört zu einer „bevorzugten Branche“, die von Jeremy Siegel in seinem Buch „The Future for Investors, Crown Business, 2005“ durch eine aufwändige Analyse aller Titel des S&P 500 seit 1957 bis zur Veröffentlichung der Studie, als Branche mit der höchsten Renditen identifiziert wurde. Dazu gehören z.B. Hersteller von Hygieneartikeln, Pharmazeutika, Nahrungsmitteln, Getränken, Tabak sowie Titel der „Old Economy“ wie der Öl-Brache oder des Transportwesens. Titel aus den Sparten Finanzen und Technologie haben dagegen das Geld ihrer Investoren deutlich unterdurchschnittlich verzinst.

· Das Unternehmen ist ein Marktführer in seinem Segment oder ist ein starker Titel aus der zweiten Reihe mit Wachstumsperspektive

· Das Unternehmen verfügt über einen sog. Burggraben (englisch Moat), der einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil wie z.B. einen starken Markennamen darstellt und damit die Konkurrenz nachhaltig vom Markt fern hält.

· Die Marktkapitalisierung liegt im mittleren Bereich zwischen 0,5 und 5 Mrd USD bzw. Euro. Solche Unternehmen sind i.d.R. bereits im Markt etabliert und haben dennoch hohe Wachstumsraten

· Der Firmensitz liegt in einem rechtssicheren Land mit hohen Bilanzierungsstandards und hat dennoch eine starke Position in Wachstumsmärkten wie Asien und Südamerika

· Unternehmen profitiert von Megatrends wie eCommerce oder der Alterung der Gesellschaft in den 7MM (Seven Major Markets)

· Ein positives Momentum liegt vor. Gerade Qualitätsaktien zeigen häufig eine deutliche Rückkehr zum Mittelpunkt bei der Aktienrendite. D.h. die Kurse können kurzfristig sehr volatil sein aber auf lange Sicht sind sie weitaus stabiler als der Gesamtmarkt. Unter Betrachtung klassischer Kennzahlen wie z.B. dem KGV wird ein Titel nur gekauft, wenn er im historischen Vergleich nicht überteuert erscheint.



Ein Paradebeispiel für eine Qualitätsaktie mit hohem Scoring in der Lazyinvestor Datenbank war zum Zeitpunkt des Starts meines wikifolios im Januar 2015 meiner Meinung nach die Aktie des US-amerikanischen Konsumgüterhersteller Church & Dwight (WKN: 864371). Betrachtet man die Kursentwicklung in einem Chart mit langem Betrachtungszeitraum so verläuft der Kurs stets von „links unten“ nach „rechts oben“. Außerdem zeigt der Kurs nach meiner Bewertung eine beeindruckende Outperformance gegenüber vielen Vergleichsindizes wie dem Dow Jones, dem S&P 500 oder dem Euro Stoxx 50. So erzielte Church & Dwight in den letzten zehn Jahren eine durchschnittliche Kursrendite von ca. 16%. Zusätzlich schüttet das Unternehmen seit nunmehr 460 Quartalen ununterbrochen eine Dividende aus, die zudem seit 20 Jahren kontinuierlich erhöht wurde (Stand Dezember 2015).



Da es sich bei der LazyInvestor-Strategie um eine Strategie mit langem Anlagehorizont handeln soll, ist es geplant bei jedem Überprüfungsereignis nur wenige Titel anzupassen. Dabei sollen schwächere Titel von Titeln mit einem höheren Scoring verdrängt werden. Außerdem wird angestrebt bei der Überprüfung ein sogenanntes Rebalancing durchzuführen, wobei durch gezielte Teilverkäufe verhindert werden soll, dass einzelne Titel nach starken Kursgewinnen ein zu großes Übergewicht im wikifolio erlangen. Die Obergrenze für einen Einzeltitel im LazyInvestor10 wikifolio soll bei ca. 25% der Gesamtanlagesumme liegen. Obwohl es sich bei der LazyInvestor10 Strategie um einen Buy-and-hold Ansatz handeln soll, strebe ich an, Verluste nicht auszusitzen, sondern durch ein konsequentes Verkaufen zu begrenzen. Diese Korrekturen sollen bei Bedarf auch unterjährig durchgeführt werden.



Es ist nicht geplant, Markt Timing zu betreiben. Das LazyInvestor10 wikifolio soll immer voll investiert sein und kann ausschließlich eine Cash-Reserve von ca. 10% bis ca. 20% für besondere Kaufgelegenheiten halten, wie sie z.B. in großen Crash Szenarien immer wieder auftreten können.



Zusammenfassend die meiner Meinung nach größten Vorteile des LazyInvestor10 wikifolio:
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· Ziel ist der langfristige Vermögensaufbau durch ein Investment in Qualitätsaktien.

· Die Auswahl der ca. 10 „besten“ Qualitätsaktien soll durch ein Scoring einer proprietären Datenbank, die ca. 1000 Qualitätsaktien enthält, erfolgen.

· Es soll in Aktien von Unternehmen investiert werden, die sich meiner Ansicht nach in der Vergangenheit durch eine besondere Konstanz in der Kursentwicklung sowie eine überdurchschnittlich hohe Kursrendite ausgezeichnet haben.

· Langfristig sollen hohe Kursgewinne und hohe Dividendenrenditen erwirtschaftet werden

· Viermal im Jahr soll das wikifolio systematisch analysiert und die Zusammensetzung der Qualitätsaktien ggf. angepasst werden. Dabei sollen schwächere Titel durch stärkere ersetzt werden. Außerdem ist geplant ein sog. Rebalancing durchzuführen, welches die Übergewichtung einzelner Titel verhindern soll.

· Dividendenausschüttungen sollen kontinuierlich reinvestiert werden!

· Markt Timing soll nicht vorgesehen sein. Das LazyInvestor10 wikifolio soll immer voll investiert sein und ausschließlich eine Cash-Reserve für besondere Kaufgelegenheiten halten.



Es wird angestrebt, langfristig im Vergleich zu Dax und Dow Jones höhere Renditen bei geringerem Verlustrisiko zu erzielen. mehr anzeigen

Stammdaten

Symbol
WFLAZYI010
Erstellungsdatum
08.01.2016
Indexstand
High Watermark
157,1

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Andreas Urban
Mitglied seit 12.08.2015