PLCI - German Falcons

Dieses wikifolio soll hauptsächlich in Aktien investieren, welche ihren Geschäftssitz in Deutschland haben. Daher liegt der Anlageschwerpunkt dieses Portfolios in Deutschland. Die Aktienauswahl findet anhand des Fair Value, des realen Unternehmenswertes, statt. Die "Falcon-Portfolios" sollen hierbei vor allem Growth-Aktien enthalten, da diese meist ein höheres Aufwärtspotential und ein höheres Wachstum besitzen als Value-Aktien, welche in den "Eagle-Portfolios" berücksichtigt werden. Der faire Unternehmenswert wird hierbei anhand verschiedener Bilanzkennzahlen, sowie der Ertragsstabilität eines Unternehmens und des Wettbewerbsvorteils ermittelt. Hierbei kommen sowohl Unternehmen in Frage, welche in der Vergangenheit stark gefallen sind, als auch Unternehmen die durch den Markt überbewertet werden, aber anhand einer Marktkorrektur leicht unter ihren fairen Wert gefallen sind. Warren Buffet: "Price is what you pay. Value is what you get." Wir versuchen also gute, ertragsstabile Unternehmen zu identifizieren, welche durch die Börse kurzfristig unter ihrem eigentlichen Unternehmenswert bepreist werden und eigentlich werthaltiger sind. Hierbei ist jedoch manchmal Geduld von Nöten, sodass dieses Portfolio eher antizyklisch agiert und Aktien auch in schlechteren Marktphasen kauft und hält, wenn das Unternehmen fundamental gut aufgestellt ist. Das Einstiegssignal entsteht durch eine charttechnische Umkehrformation oder durch das Unterschreiten eines gedanklichen Kauflimits. Durch die Berücksichtigung der Charttechnik wird versucht das Risiko nach unten zu begrenzen. Der Anlagehorizont einer Aktie beträgt normalerweise mindestens ein Jahr und soll sich maximal, je nach Entwicklung, zwischen drei und fünf Jahren bewegen. Der Portfolioanteil einer Aktie soll bei Kauf der Aktie min. 1% und max. 8% betragen. Der Cash-Anteil im Portfolio wird je nach allgemeiner Marktsituation angepasst und dient daher zur Absicherung der Positionen bei einer Marktschwäche.