ValueMomentum Aktien 16Faktoren

Meine Handelsidee Wie andere habe ich meine Idee aus dem interessanten Buch von Susan Levermann. Die dort dargestellte Bewertungsmethode habe ich zugrundegelegt und durch weitere Faktoren erweitert, so dass ich mit insgesamt 16 Bewertungsfaktoren arbeite. Alles dies habe ich formelmäßig so verknüpft, dass ich ein Bewertungsergebnis zwischen -100% und +100% erhalte. Bei Überschreiten von Schwellen werden Signale ausgelöst: >30% Kaufen; <15% Verkaufen; Dazwischen erfolgt bei Ergebnissen unter 25% eine Umstellung der Bewertungszeiträume von alle 3 Monate auf jeden Monat. Fallweise überprüfe ich die Bewertungen auch in kürzeren Zeiträumen. (z.B. Aktien mit kleiner Marktkapitalisierung) Nach diesen Signalen erfolgt Kauf/Verkauf von Aktien im Wikifolio. Dabei begrenze ich den maximalen Kaufbetrag auf den Durchschnittswert aller vorhandenen voll investierten Aktien mit Berücksichtigung des vorhandenen Cash. Die Anlage erfolgt grundsätzlich global, wird aber durch die Datenverfügbarkeit eingeschränkt. Wegen des Aufwandes für Suche neuer Kandidaten und die laufende Verfolgung werde ich mich auf maximal 10 voll investierte (+ 1 Teilinvestment mit Rest Cash) Aktien beschränken. Restkapital kann vorübergehend (bis sich eine neue Investmentmöglichkeit in Aktien ergibt) in Form von physisch replizierenden und ausschüttenden ETF angelegt werden. Wenn von ausgewählten Aktien nur im wikifolio keine Dividenden ausgezahlt werden, kann ebenfalls auf ETF zurückgegriffen werden, die diese Aktien physisch enthalten und eine regelmäßige Ausschüttung vornehmen. Nach dieser Strategie habe ich 2013 mit 10000 Euro gestartet und immer jeweils in 5 Aktien investiert. Bis Ende 2015 habe ich nach einer durchschnittlichen Haltedauer von 1,5 Jahren inzwischen 5 Aktien wieder verkauft. Mit 2 Aktien aus dem SDAX, einer aus dem MDAX und 2 aus dem Dow Jones habe ich eine Rendite von 20,6% p.a. erzielt (inkl. 3% Dividende und allen normalen Transaktionskosten) Leider hatte ich auch in BHP Billiton investiert, die auf Grund eines Dammbruchs in Brasilien deutliche Verluste gebracht hatte, wo die Methode (oder ich) nicht schnell genug reagiert hat. Dadurch sank die durchschnittliche jährliche Rendite über 6 Aktien auf 9,0% (inkl. 3,2 % Dividende). Bei ca. der Hälfte der Aktien überprüfe ich einmal im Monat die Bewertung. Beim Rest erfolgt dies einmal im Quartal. Jährlich ist diese Überprüfung aufwendiger, da aus der Bilanz und G&V-Rechnung Daten über mehrere Jahre ausgewertet werden. Dieser Aufwand ist auch für neue Kandidaten erforderlich, weshalb hier einige Zeit ins Land gehen kann, bis das wikifolio mit neuen Aktien besetzt wird.