wikifolio-Indexzertifikat

ISIN: DE000LS9FVS2

Kurse per 24.01.2017 - 10:12

100,91 EUR

Verkaufskurs (Bid)

102,67 EUR

Kaufkurs (Ask)

€ 11.196,40

Investiertes Kapital

Turn Around Aktien-Werte

Referenzportfolio - Status: Investierbar - erstellt von Rehauer Preise in EUR
Symbol WF000TURN1
Erstellungsdatum 30.03.2015
Top-wikifolio-Rangliste Punkte 372
Indexstand 101,79
High Watermark 101,88
Performance seit Beginn +1,73%

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Hinweis: Dieser wikifolio-Trader hat noch 6 weitere wikifolios. Die Performance seit Beginn reicht bei diesen von +8,21% (FÜNF ausgewählte Aktienwerte) bis -34,52% (Spekulation langfristig).

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Handelsidee

Investmentidee von "Turn Around Aktien-Werte": - investiert werden sollte in Turn-Around Situationen (Vorbild: Andre Kostolany) - die Cash Quote sollte sich aus der lang- und kurzfristigen Markteinschätzung ergeben - es wird eine Performance möglichst oberhalb des DAX angestrebt - der Start des wikifolios war am 30.03.2015, der DAX lag an diesem Tag bei ca.12.000 Punkten - die Positionen sollen möglichst langfristig gehalten werden, bis zu mehreren Jahren - daytrading wird nicht angestrebt und sollte möglichst vermieden werden - investiert werden soll in maximal 15 Aktien, das sollte zur Risikostreuung genügen - eine Position sollte zu Anschaffungspreisen nicht mehr als 15% des wikifolios ausmachen Das Anlageuniversum enthält alle Aktien-Kategorien, ETFs, Fonds und Anlagezertifikate. Hebelprodukte sind nicht zulässig. Typischerweise sollte in Aktien investiert werden, die möglichst folgende Merkmale aufweisen: - lange Zeit der Underperformance - Unternehmen mit Verlust oder Gewinneinbruch - Dividenden ausgefallen oder gekürzt - Unternehmen in Restrukturierung oder Sanierung - Analysten empfehlen Verkauf, Institutionelle sind unterinvestiert Solche Aktien finden sich oft in zyklischen Branchen (z.B. Stahl, Rohstoffe, Landwirtschaft). Möglich sind auch Turn-Around Länder (z.B. Griechenland, Russland, Ukraine). Recherchen werden möglichst wie folgt durchgeführt: - Anlageidee kommt meist durch Börsenblätter, sonstige Presse oder Gespräche - Auswertung der Info auf der IR-Seite des Unternehmens - Bewertung hinsichtlich Marktführerschaft, Markteintrittsbarrieren, Chancen/Risiken - Bewertung nach klassischen Indikatoren (KUV, KGV, KBV) - aktuell und historisch - Foren (wallstreet-online, finanzen.net etc.) checken hinsichtlich Gerüchten, Hintergrundinfos

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Kurs (Bid) Stück +/- seit Kauf
XXXXXXXXXX XXXXXXXX
XXXXXX123456
XX,XXX XXX (+X,XX %) X,X %
XXXXXXXXXX XXXXXXXX
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XX,XXX XXX (+X,XX %) X,X %
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XXXXXX123456
XX,XXX XXX (+X,XX %) X,X %
XXXXXXXXXX XXXXXXXX
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XX,XXX XXX (+X,XX %) X,X %
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XX,XXX XXX (+X,XX %) X,X %
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Ordertyp StatusZeitstempel Kurs Stück Gewichtung +/-
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
XXX XX XXXXXX XXX
XXXXXX123456
Quote Kauf
Ausgeführt
XX.XX.XXXX XX:XX
123,123 123 N/A
N/A
TOSHIBA CORP
JP3592200004
Zu TOSHIBA gab es gestern und vorgestern Zeitungsberichte: 1. Toshiba plant Teile seines Speichergeschäftes (20%) zu verkaufen, entweder an Western Digital oder Finanzinvestoren. 2. Die Verluste aus der Firmenwertabschreibung sind nochmal 2 MRD $ höher als bisher vermutet (5 Mrd statt 3 Mrd). #Toshiba hat in ad hoc Meldungen die Berichte dementiert, aber bestätigt, das das Speichergeschäft in eine eigene Firma ausgegleidert werden soll. #Meine Beurteilung: Auch wenn der Verlust höher ausfallen sollte - es sind nur Buchverluste, es fliesst kein Cash ab. Also nochmal aufgestockt, schließlich ist die Aktie jetzt 15% billiger als beim Einstieg.
TOSHIBA CORP
JP3592200004
ERSTBESPRECHUNG #GESCHÄFTSMODELL: Japanischer Elektronikkonzern. Schwerpunkt Kraftwerkstechnik (vor allem Atomkraft) und high end Speicherlösungen für Rechenzentren. Umsatz 50 Mrd $ pro Jahr. #KATEGORIE UND BEGRÜNDUNG: Turn Around – gleich doppelt  In 2015 hatten sie einen Bilanzskandal. davon hatten sie sich erholt, jetzt (27.12.16) kam raus, dass sie bei einem Firmenankauf letztes Jahr daneben gelegen haben und nun Milliarden auf den Kaufpreis abschreiben müssen. Das eigentliche Geschäft wirft aber Gewinn ab. #MARKTFÜHRERSCHAFT: Bei Atomkraftwerksbau weltweit, andere Kraftwerkstechniken Japan-weit, teilweise Weltweit. Auch bei Speichertechnik scheinen sie gut zu liegen. #MARKTEINTRITTSBARRIEREN: Jede Menge Patente angemeldet (in Japan auf Platz 4 der Patentanmeldungen in USA bei den Top 10). #AKTIONÄRSSTRUKTUR: Kein Aktionär hat mehr als 5% #CHANCEN: 1. Normales Geschäft bringt ca. 2 Mrd $ Gewinn pro Jahr. D.h. die Firma bleibt liquide, geht nicht Pleite. 2. Bereits in 2016 wurden hartes Umstrukturierungsprogramm durchgezogen, Geschäftsbereiche verkauft (Medizinsparte), ebenso Gebäude und Beteiligungen, um die Schulden abzuzahlen. 3. der Schock ist rein bilanziell, es fliesst kein Cash ab. 4. Wenn sich alles normalisiert haben wir eine Firma mit einem KGV von 6 und einem Kurs-Umsatz Verhältnis von 0,2. Die können sich verdoppeln und sind immer noch billig. 5. Verkauf von Filetstücken könnte Cash ohne Ende bringen 6. Übernahme möglich. #RISIKEN: 1. Die Eigenkapitalquote war vor der Abschreibung schon nur bei 13% - könnte nachher bei 5% liegen, das ist viel zu niedrig. 2. Es könnte Kapitalerhöhung drohen, dann verwässert der Bewertungsabschlag. 3. Die restlichen Kredite könnten gekündigt werden. 4. In der Verfassung kein Zugang zum Kapitalmarkt. 5. China Crash. #SONSTIGES: FAZIT: Aus Sicht von 2 Jahren: Doppelt (oder mehr) oder nix, Chancen 80:20 für doppelt
IMMUNOGEN AKTIE
US45253H1014
Hier ist zum einen die Studie eines Konkurrenzwirkstoffes (der in klinischen Studien schon weiter war, also zeitlchen Vorsprung hatte) wegen zu großer Nebenwirkungen eingestellt worden, zum anderen gab es eine Kaufempfehlung eines amerikanischen Stockpicker-Dienstes. Die +20% an nur einem Tag zeigen aber schon wie ausgebombt die Aktie ist und welches Potential nach oben besteht.
Allgemeiner Kommentar
MONATS-UND JAHRESRÜCKBLICK DES WIKIFOLIOS PER 31.12.: #PERFORMANCE: #seit Beginn: -2,7%, zum Vergleich: DAX -4,3%; #Jahresperformance +2,8% (DAX +10,6%); #Performance im Monat Dezember: +8,2% (DAX +8,1%); #ENTWICKLUNG DES WIKIFOLIOS: Als Ballast im wikifolio erwies sich BDI die inzwischen abgefunden sind und daher die Aufwärtsbewegung nicht mitgemacht haben. Sehr positiv fielen erneut Ophir (+17%) auf und der Neueinsteiger Elringklinger mit knapp 13% Plus. Per Saldo war die Wertentwicklung im Dezember konform zum DAX. Auch insgesamt sind wir schon um 1,6% besser als der DAX, wenn auch noch knapp im negativen Bereich. #KÄUFE/VERKÄUFE IM DEZEMBER: BDI schieden durch Abfindung aus. Deutsche Bank Calls hab ich verkauft, da ich von den Geschäften von Verbrecher-Bankern nicht profitieren will. Elringklinger, Holidaycheck und Immunogen wurden als neue Turn-Around Positionen aufgenommen, Ophir letztmalig etwas aufgestockt. #GEPLANTE KÄUFE/VERKÄUFE: Ich habe ein paar Abstauberlimits gelegt. #INVESTITIONSGRAD: Derzeit halten wir (ungewöhnlich hohe) 20% Cash. Dieses Geld soll aber in einer Korrektur wieder investiert werden.
Allgemeiner Kommentar
#GENERELLE BÖRSENENTWICKLUNG IM DEZEMBER UND AUSBLICK: Der Dezember war geprägt von einer Mega-Rallye, weil die Fondsmanager um jeden Preis investieren mussten (siehe meine Kommentare im letzten Monatsbericht) Der Ausblick ist MITTELFRISTIG POSITIV, ich denke wir sind am Beginn der großen Rallye-Endphase die uns auf 15.000+ Punkte im DAX bringen wird. Dafür sprechen die völlig vorsichtigen Konsensschätzungen der Analysten, die ich im Jahresausblick gelesen habe. Allerdings rechne ich kurzfristig mit einer Korrektur, wir sind immerhin schon gut 10% über dem 200-Tage Durchschnitt und die Aufwärtsbewegung hatte praktisch seit Wochen keine nennenswerte Konsolidierung. Es wäre nicht das erste Mal, dass es nach einem guten Auftakt im Januar dann eine Konsolidierung bis Ende Februar gibt.

Daten in folgendem Zeitraum für den Download berücksichtigen:

 

Gehandelte Werte
Schwerpunkt EUROPA
Qualitätsmerkmale
Regelmäßige Aktivität
Entscheidungsfindung:
Technische Analyse, Fundamentale Analyse, Sonstige Analyse
Anlageuniversum:
Der Trader eines jeden wikifolio kann in seinem Handeln auf bestimmte Werte des wikifolio Anlageuniversums eingeschränkt sein. Diese Werte werden vor der Emission (Wechsel auf Status "Investierbar") festgelegt und können anschließend nicht mehr geändert werden.
Aktien Deutschland: 
Aktien DAX, Aktien SDAX, Aktien TECDAX, Aktien Sonstige, Aktien MDAX
Aktien Europa: 
Aktien Europa Select
Aktien USA: 
Aktien Dow Jones, Aktien USA Select, Aktien NASDAQ 100 Select
Aktien Hot Stocks: 
Aktien Hot Stocks
Aktien International: 
Aktien Osteuropa Select, Aktien Japan Select, Aktien International
ETFs: 
ETFs Latein- & Südamerika, ETFs Emerging Markets, ETFs Länder Europa, ETFs Nordamerika, ETFs Sonstige Bonds, ETFs Welt, ETFs Rohstoffe ETCs, ETFs Deutschland, ETFs Länder Sonstige, ETFs DAX, ETFs Branchen, ETFs EuroStoxx, ETFs Asien, ETFs Europa Bonds, ETFs Europa Gesamt, ETFs Basic Resources, Other ETFs
Fonds: 
Fonds Immobilien, Fonds Renten, Fonds Aktien, Fonds Geldmarkt, Fonds DAB, Fonds Misch
Anlagezertifikate: 
Discountzertifikate, Bonuszertifikate, sonstige Anlagezertifikate
Hebelprodukte: 
Knock-Out-Produkte, Optionsscheine, sonstige Hebelprodukte
Vertriebszulassung:
Deutschland