DUAL MOMENTUM STRATEGY US FOCUS

Aus einem Anlageuniversum von etwa 150 über verschiedene Sektoren gestreute Aktien (vorwiegend US Aktien) sollen monatlich die 12 Top Performer Aktien gleich gewichtet gemäß der Dual Momentum Strategie (nach Gary Antonacci) ausgewählt werden (höchstes Relatives Momentum). Als Trigger (Absolutes Momentum) für die "Risk-Off Entscheidungen" wird ein Index bestehend aus überwiegend zyklischen Aktien gewählt. Die Timing Periode soll bei 5 Monaten festgelegt werden. Sobald das Dual Momentum Modell "Risk-Off" anzeigt (Absolutes Momentum des zyklischen Aktienindex negativ), sollen die Aktien verkauft und in deutsche oder amerikanische Staatsanleihen oder cash umgeschichtet werden, evtl. kombiniert mit einer short Position von bis zu 25% des gesamten Portfolios auf einen breit gefächerten Index (z.B. Dax, ES50, S&P500), auch Gold kann in den "Risk-Off" Phasen beigemischt werden und eventuell kleine Positionen von defensiven Aktien (Utilities und Consumer Staples). Wenn das Dual Momentum Modell wieder "Risk-On" zeigt (Absolutes Momentum des zyklischen Aktienindex positiv), soll erneut in Aktien investiert werden. Das Währungsrisiko soll über gehebelte EUR/USD Zertifikate teilweise abgesichert werden. Die Grösse des Hedges soll in Abhängigkeit des aktuellen EUR/USD Kurses entschieden werden (je teurer der EUR desto weniger wird abgesichert). Anlagehorizont: Der Anlagehorizont soll überwiegend mittelfristig sein, d.h. die Haltedauer der Einzelpositionen soll in der Regel von mindestens einem Monat bis hin zu circa einem Jahr reichen (es soll strikt nach den Kauf- und Verkaufssignalen unseres Dual Momentum Modells gehandelt werden).