Fundamental Upside

Das Portfolio soll aus Aktien bestehen, die ein möglichst zukunftsgerichtetes Geschäftsmodell besitzen. Potentielle Titel sollen einen Screening Prozess durchlaufen, um die Selektion zu vereinfachen (Eigenkapitalrendite, Verschuldungsgrad, Steigerung des Buchwertes). Anschließend soll eine qualitative und quantitative Fundamentalanalyse durchgeführt werden.

Die qualitative Analyse soll das Geschäftsmodell, den Markt, das Management, das ESG-Rating und weitere Faktoren umfassen. Die quantitative Analyse soll sich mit der Bilanz, der Profitabilität und dem Cashflow auseinander setzen. Durch ein Ranking der einzelnen Analysegegenstände sollen überdurchschnittlich erfolgreiche Unternehmen identifiziert werden. Basis für Verkauf- und Kaufentscheidungen sollen Bewertungsmodelle (DCF, DDM) und eine Chartanalyse (RSI, Trendkanal) bilden. Das Portfolio soll durch eine gezielte Beta-Steuerung und eine Zielallokation bzgl. Länder und Branchen entsprechend den Markterwartungen ausgerichtet werden.

Durch ETFs auf Aktien oder anderen Anlageklassen sollen evtl. spezifische Märkte im Portfolio berücksichtigt werden. Der Anlagehorizont soll mittel- bis langfristig sein. show more