Hedged ETF Portfolio

Dieses Anlagekonzept stellt eine effiziente Alternative zu offensiven und ausgewogenen Mischfonds dar, wobei dieses Anlagekonzept im Gegensatz zu Mischfonds zusätzlich noch eine konstant funktionierende Diversifikation beinhaltet. Im Rahmen meiner langjährigen Kapitalmarkterfahrung habe ich immer nach einer Asset-Allocation gesucht, die sowohl chancenorientiert und effizient ist als auch eine zuverlässige Diversifikation ermöglicht. Die Chancenorientierung und Effizienz bilde ich vornehmlich über Long-Aktien-ETFs auf Indizes (ergänzt durch aktiv gemanagte Aktienfonds, die eine höhere Effizienz als entsprechende Aktien-ETFs aufweisen) ab. Die zuverlässige Diversifikation wird durch Bonus-Reverse-Indexzertifikate mit begrenztem Risiko abgebildet. Das Verhältnis der Long-Aktienfonds zu den Bonus-Reverse-Zertifikaten wird antizyklisch zur Marktlage auf maximal 80% zu 20%, mindestens jedoch 60% zu 40% festgelegt. Diese Verhältnisse werden regelbasiert wieder hergestellt (Rebalancing), sobald eine mindestens 5%ige Verschiebung der Verhältnisse eingetreten ist. Dies ermöglicht ein antizyklisches Investment an den Aktienmärkten mit Renditeverstetigung ohne dass bezüglich 20% bis 40% des Portfolios nur eine Minirendite von 0,4 % per Anno wie bei Sichteinlagen erzielt wird. Das Verlustsrisiko im Hinblick auf die Auswahl der Bonus-Reverse-Zertifikate wird so gewählt, dass selbst wenn die Schwelle gerissen werden würde, auf Ebene des Gesamtportfolios noch eine positive Rendite erzielt wird. Es werden keine Einzelaktien erworben und Umschichtungen sollen aus Kostengründen grundsätzlich nur vier Mal im Jahr im Rahmen des Rebalancing vorgenommen werden. Quellen der Entscheidungsfindung im Hinblick auf die Festlegung der prozentualen Verhältnisse basieren insbesondere auf fundamentalen und charttechnischen Aspekten, während die Produktauswahl primär nach Effzienzkriterien erfolgt. Eine Anlagedauer von mindestens drei Jahren wird empfohlen, damit die Vorteile des antizyklischen Konzepts zum Tragen kommen.