Funda & Quant - HighRisk

Handelsphilosophie. Reflexivität. Ich glaube an der Ineffektivität der Finanzmärkte und an den Boom-Bust-Prozesse. Die Theorie des effizienten Marktes besagt, dass der Preis um das Gleichgewicht fluktuiert, das der reale Wert eines Instruments ist. Die Theorie der Reflexivität besagt, dass niemand den genauen Wert eines Instruments kennt, da die Fundamentalen vom Preis schon betroffen sind. Es gibt nicht immer die Boom- oder Busenzyklen; In den meisten Fällen schwanken die Preise zwischen Levels, wo die Random-Walk Theorie richtig sein kann. Darüber hinaus handeln die Marktteilnehmer Erwartungen, die auch rational und irrational sein können. Die Frage ist, ob diese Erwartungen bereits im Preis eingebaut wurden. Aufgrund dieser Unsicherheit hat das Timing und das Risikomanagement eine sehr große Rolle. Tools. Effektive Kombination vom fundamentalen und quantitativen Tools. Ich denke, die beiden nicht voneinander getrennt werden können. Die allgemeine Richtung und der intrinsische Wert eines Instruments wird durch eine tiefe Fundamentalanalyse (mit Bottom-Up-Ansatz) und die tatsächliche Angebots- und Nachfragekraft durch quantitative (und "technische") Analyse bestimmt. Risikomanagement: Die Risikomanagement-Methodik ist aggressiv, nur ein Ansatz ist in der Anwendung; - Stop-Loss: Ich schließe die verlust- und lasse die Gewinnpositionen. Dieser Ansatz wird viele kleine Verluste und einige größere Gewinner verursachen. Nach einem 10%-igen Verlust wird die Position automatisch geschlossen. Darüber hinaus kann die Position früher auch geschlossen werden.