Dividendenaristokraten PEG<4,5

Das Musterportfolio soll sich überwiegend (mind. ca. 75% des im Musterportfolio investierten Kapitals) auf eine Auswahl von Aktien international, welche in den vergangenen ca. 20 Jahren die Dividendenzahlung nie reduziert oder gar ausgesetzt haben, sog. Dividendenaristokraten, beschränken. Die Dividendenrendite sollte größer als ca. 1% sein. Die Ausschüttungsquote der gehandelten Aktien sollte kleiner als ca. 60% des ausschüttungsfähigen Gewinns sein. Es sollen Firmen mit hoher Marktkapitalisierung bevorzugt werden. Die Einschätzung des jeweiligen Geschäftsmodells soll maßgeblich in den Auswahlprozess mit einfließen. Der Schlüsselfaktor soll sein, dass das Verhältnis zwischen Price /Earnings (PE oder z. deutsch Kurs-Gewinn-Verhältnis, KGV) und jährlichem Gewinnwachstum (der letzten ca. 5 Jahre) möglichst niedrig ist (PE / Growth; PEG). In der Regel soll die PEG-Ratio der ausgewählten Titel bei deutlich kleiner ca. 4,5 liegen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) sollte möglichst niedrig sein und kleiner ca. 19 betragen. Nach Möglichkeit sollten Zukäufe antizyklisch in schwächeren Marktphasen erfolgen, um die Papiere dann möglichst langfristig halten zu können. Max. ca. 25% des investierten Kapitals dürfen in Dividendentiteln investiert sein, die den oben aufgeführten strengen Regeln nicht vollständig entsprechen, z. B. Aktien mit kürzerer Dividendenhistorie oder abweichenden fundamentalen Kennzahlen. Die Liquidität des Musterportfolios soll sich nach der jeweiligen Einschätzung der Marktlage richten. Es soll besonderer Wert auf das Chance-Risiko-Verhältnis gelegt werden, d. h. langfristig orientiertes Risikomanagement soll Vorrang haben vor kurzfristig angelegten, spekulativ-riskanten Engagements.