SMA.RT 20 - GERMAN STARS

'SMA.RT 20 - GERMAN STARS' investiert nach einem rein regelbasierten, systematischen Ansatz in die wichtigsten deutschen Aktien. Zum Anlageuniversum zählen sämtliche Werte aus DAX, MDAX, SDAX und TecDAX. Die Auswahl der Titel erfolgt über einen dualen Momentum-Ansatz. Ein kurzfristig orientierter MOMENTUM-Ansatz wählt systematisch diejenigen Werte aus, die über das höchste kurzfristige Momentum verfügen (relatives Momentum). Gleichzeitig wird die Höhe der Investitionsquote flexibel über das absolute Momentum der jeweiligen Einzelwerte gesteuert. Die Aktienquote variiert hierdurch je nach Marktsituation zwischen 0 und 100%. Die identifizierten Einzelwerte werden mit jeweils 5% gleichgewichtet in das Portfolio aufgenommen, sodass ein fokussiertes Portfolio mit bis zu 20 Werten die Basis von 'SMA.RT 20 - GERMAN STARS' darstellt. Identifiziert das Handelssystem weniger als 20 Titel so reduziert sich entsprechend die Investitionsquote. Der systematische Timing-Ansatz für die Steuerung der Aktienquote sieht zudem vor, dass die im Portfolio enthaltenen Werte je nach Marktsituation nur mit der Hälfte der Basisgewichtung, also mit 2,5% statt 5%, gewichtet werden. Ziel von 'SMA.RT 20 - GERMAN STARS' ist es, die Ergebnisse des deutschen Aktienmarktes in jedem 3-Jahreszyklus zu übertreffen, bei gleichzeitig reduzierter Risikoanfälligkeit. Bei der unter realen Bedingungen erfolgten Rückrechnung des Handelssystems (01.05.2016 bis 30.09.2020) fiel der maximale zwischenzeitliche Verlust (maximum drawdown) mit knapp 20% etwa halb so hoch aus wie beim deutschen Aktienindex DAX. Im berechneten Zeitraum wurde eine Rendite von 16,7% p.a. erreicht, gegenüber 7,0% p.a. beim DAX. In der historischen Rückrechnung wurden jährliche Kosten von 2% p.a. berücksichtigt. SMA.RT 20 steht für: Systematischer Momentum Ansatz. Regelbasiertes Timing. 20 Einzelwerte.