Mutual Fund M

DAS ZIEL: in positivem Marktumfeld Gewinne erzielen und in negativem Marktumfeld die Gewinne halten. Vor allem langfristig robuste Überrenditen erzielen. DER WEG: Eine breit diversifizierte Allokation von Aktien gewährleistet eine robuste Wertentwicklung des Wikifolios bei geringerer Varianz. Investiert wird dabei ausschließlich in Aktien. Absicherung mit short-Instrumenten in Bärenmärkten. Kein Stoploss: tut mir leid L&S. PORTFOLIO-OPTIMIERUNG durch Allokation quer durch alle Branchen, Regionen und Marktkapitalisierungsklassen: 1. Fraktion: 50-70% Portfolio-Gewicht, bestehend aus 70-100 Einzelwerten: billige Aktien "for the long run". 2. Fraktion: 20-30% Portfolio-Gewicht, bestehend aus 6-12 Einzelwerten: Bluechips oder Midcaps, Aktien die mindestens kurz- bis mittelfristig Wertzuwächse verzeichnen werden. 3. Fraktion: 0-30% Portfolio-Gewicht: bestehend aus Bargeld. Gegebenenfalls auch mehr. PERFORMANCE-OPTIMIERUNG durch Absolute Return Handelsstrategien 1. Substanzorientierte Anlage -value: Unternehmenswert und zukünftig erwartete Cashflows? -prospect: wie könnten Zukunftsszenarien für das Unternehmen aussehen? -growth: in welcher Wachstumsphase befindet sich das Unternehmen? 2. Ereignisorientierte Anlage -Marktineffizienzen bei Fusionen: nach Bekanntgabe des Aktientauschgeschäftes -Marktineffizienzen bei notleidenenden und zu sanierenden Unternehmen 3. Rebalancing -Periodisches und individuell angepasstes Rebalancing erhöht die Performance, weil ein Zwang entsteht bei hohen Preisen zu verkaufen und niedrigen Preisen nachzukaufen. 4. Markettiming -ist eine heikle Sache und funktioniert selten, schon gar nicht zu 100% -ich versuche es z.B. mit gesplitteten Positionen oder am besten erst gar nicht. -Momentumstrategien sind zu gegebener Zeit sehr effektvoll aber leider meist das Gegenteil von ernsthaftem Investieren. Eine -100% Rendite wird alle vorherigen Erfolge dominieren. Also bleibt nur antizyklisches Handeln mit ein wenig momentum Anteil. REGIONEN: alle (sofern die Wechselkursentwicklung nicht den Gewinn aufzufressen droht) BRANCHEN: alle (außer Airlines und Rüstung: eine Branche wirft kein Geld ab. Und das Geld der anderen wollen wir nicht.) ANLAGEHORIZONT: 24 Monate+X. ENTSCHEIDUNGSFINDUNG: beruht auf der Auswertung fundamentaler Daten. Auf dem täglichen Verfolgen der weltweiten Ereignisse und makroökonomischer Entwicklungen. Nicht zuletzt auf meinen daraus resultierenden persönlichen Schätzungen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Trader kann in die im Wikifolio enthaltenen Aktien selbst investiert sein.