Das Allwetter Weltportfolio

The All Weather Portfolio (Das Allwetter Portfolio) soll auf dem Prinzip von Ray Dalio beruhen, welcher der Gründer von Bridgewater ist, dem wohl größten Hedgefonds der Welt mit ca. $160 Mrd. Assets under management (verwalteten Vermögen). In erster Linie soll es beabsichtigt werdem das Risiko (Drawdowns) zu reduzieren, bei gleichbleibender zu erwarteten Rendite des Marktes (Markt soll passiv abgebildet werden ca. 9% Rendite p.a.). Dazu soll das Augenmerk auf einer ausgewogenen Asset Allokation liegen (Konzept der Risikoparität), denn in Märkten sind verschiedene Marktphasen möglich, in denen bestimmte Finanzinstrumente meines Erachtens besser performen als andere. Das Risiko soll zu jeweils gleichen Teilen (ca. 25%) wie folgt gesichert werden: - Aktien, Rohstoffe und hochverzinste Anleihen sollen in Phasen steigender Wachstumsraten profitieren. - Anleihen sollen für Zeiten sinkender Wachstumsraten vorgesehen sein. - Inflationsgesicherte Anleihen und Rohstoffe sollen bei steigenden Inflationsraten das Vermögen schützen - Aktien und Bonds sollen bei fallenden Inflationsraten geplant sein. Als Anlageinstrumente sind ETFs geplant: ETFs Latein- & Südamerika ETFs Emerging Markets ETFs Länder Europa ETFs Nordamerika ETFs Sonstige Bonds ETFs Welt ETFs Rohstoffe ETCs ETFs Deutschland ETFs Länder Sonstige ETFs DAX ETFs Branchen ETFs EuroStoxx ETFs Asien ETFs Europa Bonds ETFs Europa Gesamt ETFs Basic Resources Other ETFs Die Entscheidungsfindung soll durch Fundamental Anlyse oder Globalanalyse (wie Konjunkturverlauf, Wechselkurse, Zinsentwicklung, Geldmengenentwicklung, Inflation, fiskalpolitische Vorhaben, politisches Umfeld) getroffen werden. Es soll ein jährliches Rebalancing durchgeführt werden, wenn die Anteile zu stark von der Ursprungsgewichtung abweichen. Bei dieser Strategie soll es sich um eine langfristige Strategie handeln. Es soll also nicht beabsichtigt sein auf täglicher Basis das Portfolio anzupassen.