Deep Value / long-run

Der Blick liegt schwerpunktmäßig auf die Auswahl deutscher und US-amerikanischer Neben- und Standartwerte, die nach eingehender Analyse aufgrund ihrer besonderen Marktstellung, einer guten unternehmerischen Entwicklung sowie einer Unterbewertung Kurspotential bieten. Für die Unternehmensbewertung werden Fundamentaldaten und qualitative Faktoren herangezogen; technische Aspekte treten dabei in den Hintergrund. Anforderung an Indexzugehörigkeit und Marktkapitalisierung gibt es nicht. Eine Aktie wird langfristig gehalten, sofern die Strategie und die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens sich nicht grundlegend ändern und keine Überbewertung der Aktie eintritt. Es wird eine Anzahl von Aktien im zweistelligen Bereich (mindestens 14) angestrebt, wobei diese zu Beginn auch niedriger ausfallen kann und durch Zukäufe stetig vergrößert werden soll. Die Cash-Quote kann variieren und bei Ausbleiben von Kaufgelegenheiten bis zu 100% betragen. Ein Rebalancing findet statt, wenn die Bewertung der beteiligten Aktien sinnvoll ist.