Markowitz Öko 60/2

Die Anlagestrategie leitet sich von Markowitz, Sharpe und Farma ab, die das Capital Asset Pricing Model entwickelt und erforscht haben. Das Model geht davon aus, dass die Kapitalmärkte effizient sind und sich bei jeder neuen relevanten Information ins Gleichgewicht bringen. Benjamin Graham, der Lehrvater von Warren Buffet hat zu diesem wissenschaftlichen Model, die Anwendbarkeit beschrieben. Das Portfolio besteht aus 60% Öko-Aktien und 40% Öko-Renten und wird zweimal im Jahr immer wieder auf dieses Verhältnis gebracht. Dadurch wird ein antizyklisches Umschichten der Anlageklassen bewirkt und ein Rendite/Risiko-Vorteil zum Marktportfolio erziehlt. D.h. wenn z.B. die Aktien wesentlich mehr Rendite in einem Quartal erzielten und sich dadurch der Anteil der Aktien auf über 60% aufgebläht hat, werden dies verkauft und günstig Renten eingekauft und umgekehrt. Die Zeitpunkte des Rebalancings sind der 07.07. und der 07.11. eines jeden Jahres. Der Aktienmarkt wird durch ETFs mit Ökoaktien überwiegend erneuerbare Energien abgebildet und die Renten mit globalen Staatsanleihen erstklassiger Bonität, damit der Name "risikofreier" Zins auch gerechtfertigt ist.