Quality-Growth-Equity Strategie

Investition in Qualitäts-Unternehmen. Das Portfolio soll in den meisten Marktphasen einen Mehrwert zum breiten Aktienmarkt (MSCI World Index) bieten. Anlagephilosophie: - Ausgangspunkt ist eine überdurchschnittliche Vergangenheitsperformance der Unternehmen - Es wurde ein Qualitätsaktienuniversum von anfangs rund 200 Titeln identifiziert, aus welchen Titel für das Portfolio ausgewählt werden.Titel werden aktiv ins Univserum aufgenommen oder herausgenommen. Die Anzahl der Unternehmen kann variieren. - Unternehmen haben dann bereits bewiesen, dass Sie Geld für den Aktionär erwirtschaften (Vermeidung von Growth- und Value-Traps) - Verzicht auf Prognosen (Ziel: Minimierung von Fehlprognosen!). Keine Berechnung von DCF-Modellen, Fair Values oder ähnlichem bei den Werten. Verzicht auf umfassende Fundamentalanalyse. - Primäres Auswahlkriterium sind ein aussichtsreiches Chartbild und eine nicht zu hohe Bewertung (auf Basis einer KGV-Betrachtung). - Ziele der Strategie sind es eine stabilere und überdurchschnittliche Entwicklung zum Gesamtmarkt (MSCI World Index) zu erreichen! - Portfolio bietet Zugang zu aussichtsreichen Aktien (Sachwerten) zur mittelfristigen Erhalung und Vermehrung des realen Kapitals. - In Topping-Phasen bzw. bei Erwartung fallender Kurse kann der Investitionsgrad zurückgefahren werden und / oder ggf. Index-Optionsscheine oder andere Instrumente zur teilweisen Absicherung gekauft werden. - Hierzu werden i.d.R. monatlich Marktcharts verschiedener Märkte betrachtet und hieraus eine Ist-Situation am Markt abgeleitet. Titelauswahlkriterien: In der Regel sind einige Titel mit hoher Konfidenz "gesetzt" (i.d.R. ca. 20 - 30% des Portfolios). Daneben werden weitere Titel aus dem Qualitätsaktienuniversum ausgewählt, die bei Kauf ein charttechnisch interessantes Profil aufweisen. Dies kann ein stabiler Aufwärtstrend sein, ein Kaufsignal aus dem Bruch eines Abwärtstrends o.ä. Cash-Quoten / Absicherungsmöglichkeit: - Strategie ist normalerweise immer (nahezu) voll investiert - im Falle hoher Bewertungen der Werte im Universum, spät im Bullenmarktzyklus und/oder bei einem angespannten technischen Bild an den globalen Aktienmärkten kann eine Cash-Quote bis zu 100% aufgebaut werden. - ggf. können im auch Absicherungsgeschäfte in Form von Put-Optionen (i.d.R. auf DAX, EURO STOXX 50, Nasdaq oder S&P 500 Index) aufgenommen werden. Risiken der Strategie: - Marktrisiken (Aktienmarkt) - es erfolgt keine laufende fundamentale Beurteilung der Unternehmen - Qualitätsunternehmen hinken im starken Bullenmarkt dem Gesamtmarkt ggf. hinterher. - Es werden ggf. auch hoch bewertete Unternehmen gekauft, diese haben per se ein höheres Enttäuschungspotential (z.B. bei der Veröffentlichung von Zahlen) und damit überdurchschnittliches Verlustrisiko. - Durch Marktabsicherung / Cashquoten kann der Investitionsgrad zum falschen Zeitpunkt ab- bzw. wieder aufgebaut werden. Abschließender Hinweis: Titel dieser Strategie können auch im privaten Depot gehandelt werden. Handelszeitpunkte (und damit Ausführungspreise) können dabei abweichen.